解構浦發自貿區成績單：海外業務先發強勢開局

    編者按：隨著9月29日臨近，被譽為中國市場經濟改革第二季的中國（上海）自由貿易區將迎來一周年紀念日，國務院總理李克強曾在9月18日來滬考察時定調自貿區開端良好。為此，和訊網特別策劃《中國（上海）自貿區周年巡禮之金改啟航》訪問一線高管和專家，聚焦金融服務領域變化與突破，獻禮自貿區一周年。作為上海本地法人銀行機構，浦發銀行(600000,股吧)被視為“上海自貿區”金融概念第一股，曾一度受到資本市場熱捧。本期采訪將走進浦發上海自貿區分行，試圖揭開“本地行”這一年交出的成績單。

和訊網訊息 “自貿區掛牌初期，市場啟動相對緩慢，但最近我們感受到整個上海非金融客群在自貿區效應、浦發離岸牌照等優勢品牌的帶動下，越來越多企業感受到自貿區帶來的實際好處。由此浦發自貿區各方面業務增長也非常快。就離岸業務而言，短短一個月不到的時間增加近10億美元，離岸存款已經從8月底24.9億美元躍升至目前的34.1億美元。”9月23日，浦發銀行上海自貿區分行副行長王建新女士接受和訊網采訪時表示。

手握離岸金融牌照，腳踏上海以及長三角地區深耕多年的土地，加上對自由貿易賬戶（ft）等自貿區政策的精研和運用，浦發銀行自貿區業務正迎來快速發展勢頭。

海外業務結算量突破100億美元

自貿區成立將滿周年，浦發銀行已開展跨境人民幣資金池業務、境外人民幣借款、外匯資金集中運營、跨境人民幣集中收付等多項業務，其中海外業務無疑成為一大亮點。事實上，自浦發自貿區分行於去年掛牌成立之初，浦發總行在設計自貿區分行構架時就將海外業務定位為戰略重點。

浦發銀行、交行、招行、平安銀行(000001,股吧)是目前唯一獲準從事離岸銀行業務的四家商業銀行。該項業務原本只能由總行開展，根據銀監會於2013年12月下發的《關於中國（上海）自由貿易試驗區離岸銀行業務準入工作有關問題的意見》，經央行批復后總行可授權其自貿區分行開展離岸業務，目前四家已具有離岸業務資格的中資銀行均已獲得批準。

“在得知4家持牌銀行可先行啟動離岸業務后，我們第一時間和上海銀監局積極溝通，整個啟動過程也充分體現了‘自貿區精神’—銀監局從之前事前審批改為備案制，僅花了兩周辦完所有手續，於今年3月正式啟動上海自貿區海外業務。”王建新說。

之所以稱之為海外業務而非離岸業務，王建新解釋稱，是為了突出與總行的離岸業務既相關又有差異。“一方面，海外業務立足服務的客戶群和海外服務經驗來自原來的離案業務，另一方面，離岸業務局限性在於只能經營外幣業務和境外企業個人，而未來海外業務勢必將利用自貿區平臺推廣到人民幣。此外，將結合離岸優勢，未來服務對象和經營將立足上海放眼全國甚至全球。”

為尋求與外資行的差異化競爭，浦發自貿區分行將目標客戶定位為“走出的客戶”。“海外跨國公司不是我們的菜，”王建新直言，這並非浦發的優勢所在，浦發的優勢還是在於立足本土客戶，通過對本土客戶的深入了解幫助他們走出去。

自開展離岸業務12年以來，浦發積累了一大批走出去的客戶資源和海外服務經驗。憑借明確定位和離岸牌照優勢，浦發自貿區分行海外業務增長迅速。

從浦發銀行8月份數據來看，離岸存款已經將近7月底四家銀行的總額。截止8月底，浦發自貿分行離岸存款已經突破了24.9億美元，比去年年底增長了209%，結算量達125億美元，同比增長106%，海外客戶突破1500戶。根據上海銀監局數據，截至7月末，區內四家中資銀行自貿區分行離岸貸款和離岸存款分別為11.40億美元和26.56億美元。

瞄準跨市場聯動帶來的重大機遇

從業務模式來說，浦發自貿區分行試圖打造“三個聯動”：即跨賬戶體系聯動、跨境聯動和跨市場聯動。“三大聯動最終是為了服務實體經濟滿足客戶融資需求，並能夠將積累的金融創新經驗復制到全國。”

王建新介紹，央行推出ft賬戶之前，還有原有nra（非居民賬戶）體系、osa(離岸賬戶體系)在運作，而這三者共同目標人群都是海外客戶。因此，浦發在符合監管框架下推進這三大賬戶的聯動，為客戶提供便利。“希望ft賬戶體系盡快從人民幣擴展到外幣，屆時將全面打通賬戶體系，實現多幣種靈活有效使用，提高企業效率。”

但這仍需要等待資本項下開放以及可兌換等多方面政策指引。央行曾在6月18日公布分賬核算體系細則時表示，半年后適時將ft賬戶推廣到外幣，按此推算應該在明年2月份，但截止目前尚未公布明確時間表。

“第二個跨境聯動是指打通境內外。舉例來說，融資租賃在自貿區內注冊數量眾多，是自貿區政策最大的收益行業之一，浦發自貿區分行利用海外人民幣資金成本優勢設計創新產品，從而滿足融資租賃公司低成本融資、盤活資產的需求。”王建新表示。

而第三個“跨市場聯動”，目前已經被包括浦發銀行在內的諸多銀行視為一大重點機遇。“跨市場是指打通境內外兩市，未來金融要素市場能夠通過投融資便利化實現與境外市場打通。我們對跨市場聯動非常有信心，黃金國際板上線啟動邁出了第一步。浦發正在積極對接黃金國際板、未來的原油國際板、證券國際板等其他交易平臺。這將成為我們未來海外業務重點推進方向。”

據悉，浦發是第一家獲得黃金交易所a類會員的股份制銀行，有自營和代理雙重資質。目前已經與迪拜一家黃金公司開立黃金交易專戶，等待上海黃金交易所出臺相關代理細則即可進行實際開戶交易。

ft賬戶“玩”轉全球資金池管理

自貿區分賬核算業務是金融支援自貿區建設的核心內容，也是各大銀行發力的重點。目前共有包括浦發在內的10家中資行ft賬戶獲得央行驗收通過。浦發銀行目前已經率先在同業實現了在全上海市實現分賬核算業務的全覆蓋。

中國人民銀行支援自貿區建設30條意見中明確規定，未來自貿區居民自由貿易賬戶凡是上海地區的金融機構都可以去服務。浦發銀行全市全部區域支行網點以及自貿區分行均已實現ft開戶，目前ft賬戶開戶數已突破300戶，敘做了匯款、結售匯、存款、貸款、境外直投等多緯度業務。據和訊網了解，目前總ft開戶數約為3000戶，浦發占據約10%市場份額。

談及浦發在ft賬戶上的業務特色，浦發銀行自貿區業務協調管理部、貿易與現金管理部總經理朱承備表示：“自貿區賬戶中的一類ftn（離岸賬戶）賬戶將是服務海外客戶群體的重要補充，目前來說，結合最緊密的是人民幣雙向資金池的業務。如果將人民幣雙向資金池業務和ftn賬戶結合，可有效幫助企業實現對境外子公司全球資金池管理，大大降低企業走出去的管理成本。”

在ft賬戶出臺之前，央行先落地的人民幣雙向資金池業務因其大大便利了企業資金在全球的設定，成為最受企業關注和歡迎的自貿區業務之一。該業務開展可以不用到ft賬戶，但需在央行開立專戶管理。

朱承備舉例表示，對於一家擁有諸多子公司的全球性集團公司來說，子公司與母公司之間要達成資金時時劃撥就會有時差，只有把所有子公司賬戶集中在一家銀行，才能真正起到資金池的作用，而把境外子公司都開立ftn賬戶就能達到這種效果。“假設子公司都在浦發自貿區分行開立ftn賬戶，由於是在同一家銀行開立賬戶用一本帳，就可實現瞬間資金歸集、避免時差。相比各個子公司在海外當地銀行分支機構開立賬戶進行集中資金管理更便捷，此外，對於中資跨國公司來說，開立ftn賬戶提供了更高的安全性，如果子公司分散在全球各地銀行開戶，總部很難以直接對安全性作出及時管理和安排。

“從實踐體會來看，ft賬戶不僅是投融資便利化的重要基礎和風險控制手段。目前已經在經常貿易和直接投資項下體現出了其便利性，大大方便企業對於資金匯款、效率的要求，還為企業提供了自主選擇全球人民幣匯率報價的視窗，有助於降低購匯成本。未來隨著資本項下逐漸放開，相關監管層配套政策落地，境內外雙向投資一旦開放，ft賬戶將大有可為。” 朱承備說。