30日中金公司在其棲霞建設(600533-CN)分析報告中稱，目前公司經營狀況符合其預期，維持對公司2010/11年盈利預測為每股 0.31 元（人民幣，下同）及 0.36 元；目前公司股價分別對應2010/11年市盈率 17.9倍和15.3 倍，較2010 年NAV 折價 8%，維持“審慎推薦”的投資評級。

報告指出，隨著無錫、蘇州等市場成交量觸底回升、公司下半年推盤量增加，銷售有望逐步回暖。目前公司戰略布局保障房建設，100 多萬平方米的西花崗經適房項目已完成立項，開工體量未來將維持較高水平，但後期商品房項目南京G84 地塊、無錫東北塘、蘇州 B-71 等地塊地價偏高，經適房項目獲利能力較弱，公司毛利率未來出現大幅改善有一定難度。

更多精彩內容,請登陸財華中國網 (http://www.caihuanet.com) 或財華香港網 (http://www.finet.hk)

FINT[PFSTBMX,20,279]

X