每經實習記者史青偉發自上海

“P2P的未來由市場選擇”，拍拍貸CEO張俊在接受《每日經濟新聞》記者採訪時如此說道。

作為中國第一家P2P公司，拍拍貸與其他P2P公司一樣，經歷了飛速發展的2013年，2013年也被認為是互聯網金融的元年。不過，P2P也存在平台違法違規、非法集資的行為，行業內對於監管的呼聲也比較高。

“我們判斷未來對整個P2P行業進行監管的話，可能也會是類似負面清單的方式，規定什麼不能做，什麼紅線不能碰。”張俊分析道。

P2P行業的縮影

作為中國的第一家P2P公司，拍拍貸的發展就像中國P2P行業的一個縮影。

拍拍貸創立於2007年，2009年被張俊當成創業最困難的一年。這一年，拍拍貸開始了“驚險”的收費模式嘗試。收費模式讓網站交易額大跌，公司遭遇到轉型中最困難的低潮期。不過，收費模式最終取得了成功，這可謂是拍拍貸轉折點之戰。

邁過了2009年公司最艱難的坎，拍拍貸走向了“野蠻生長”的道路，拍拍貸平台交易規模自2009年開始，連續五年維持200%以上的增長速度；2012年實現交易規模2.9億元，2013年增速為257.7%，交易規模超過10億元。

談及公司飛速發展原因，張俊坦陳：“2009年之後中小企業普遍面臨融資難，融資需求強烈，而銀行在小企業融資方面設置的門檻較高，意願不強，這也是拍拍貸等P2P平台存在的意義。”

2009年之後，網貸行業迎來了春天，網貸公司如雨後春筍般出現，2009年，紅嶺創投在深圳成立，人人友信集團旗下公司人人貸2010年5月成立，而2013年互聯網金融的火熱，更是把P2P網貸行業帶進更多人的視野中。

不過，行業的快速發展，也讓人們看到了諸多不規範的地方，比如非法設立資金池，網貸公司捲款跑路，非法自融，設立假標等現象，讓許多投資者遭受了損失，市場亟需監管。

“歡迎監管”

與絕大多數P2P網貸公司不同的是，拍拍貸至成立至今一直堅守線上模式。記者在採訪中了解到，拍拍貸成立之初採用線上模式原因之一是規避法律風險，比如說非法集資的法律禁區。

“我們之所以請了公司另外一位合夥人胡宏輝來，因為胡宏輝是律師出身，成立至今也只做信用中介，不涉及線下業務。”張俊說道。

在拍拍貸看來，線上模式更加符合未來對P2P行業發展的監管要求，便於P2P企業將精力集中在平台和運作管理上，純線上有利於大數據應用。

“互聯網天然具有營銷效率高的優勢，這使得貸款對象向三、四線城市下沉，線上模式降低了交易成本，同時對借貸雙方來說也是透明和高效的模式。”張俊說道。

線上模式的意義並不僅僅如此，今年初的107號文，第一次從官方的角度對P2P“影子銀行”的身份進行了明確，未來將納入監管範圍。而墊付本息、提供擔保及資金池模式，也正是監管可能重點整頓的對象。

按照張俊的說法，這麼多年的堅守讓他看到了行業邁入正規發展的希望，拍拍貸不僅不怕監管，而且“歡迎”監管。

在談及P2P的具體監管時，張俊並沒有鼓吹線上模式，也沒有排斥線下模式，而是認為市場會做出選擇，P2P的本質還是資金通道。

十八屆三中全會提出“讓市場在資源配置中起決定性作用”，張俊認為，從監管層的思路上來看，P2P行業也會讓市場發揮作用。

“我們在判斷未來對整個P2P行業進行監管的話，可能也會是類似負面清單的方式，規定什麼不能做，什麼紅線不能碰。”張俊說道。

而在監管方式上，張俊判斷可能類似第三方支付一樣，會有牌照這樣一種東西，對於想在P2P領域繼續做下去的公司來說，必須取得這個牌照。

在張俊看來，監管的核心是真實的信息披露，而在沒有明確的監管和法律法規出台前，須要求P2P企業披露真實風險，公開逾期率、壞賬率等信息，要求借款合同真實，進而匹配交易，擔保交易要符合擔保法，公司要有充足的資本金。