《大行報告》大摩首予萬洲國際(00288.HK)「增持」評級 目標價8.6元

摩根士丹利首予萬洲國際(00288.HK)「增持」評級，目標價8.6元。該行指，萬洲國際作為全球最大的豬肉食品企業，其受惠內地市場增長及美國的成本優勢，加上目前估值為2015年市盈率的11倍，EV/EBITDA則為7.6倍，相當吸引。

該行指，萬洲國際去年收購美國豬肉生產巨頭Smithfield Foods，相信品牌在內地的發展有利擴大高階市場份額及利潤率，而潛在的整合協同效應將為股價提供進一步的上行空間。

該行表示，若生豬/飼料大宗商品價格的反彈較預期快，以及豬肉外貿政策改變，可能導致股票價格和公司盈利的短期波動。(hi/a)~

阿思達克財經新聞

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