《大行報告》券商對國務院「新國九條」主要內容梳理(表)

中金發表報告表示，列出對國務院「新國九條」主要內容梳理：

(一)市場主體/市場

─多層次股票市場：1.多層次股權市場體系：壯大主板、中小板，改革創業板，加快完善新三板，在清理整頓的基礎上將區域性股權市場納入體系。

─規範發展債券市場：

1.促進發展：發展多樣化債券品種，豐富適合中小微企業的債券品種，推進符合條件的資產證券化，促進債券市場互通。

2.加強監管：建立保護投資者制度，加大查處力度，強化市場信用約束。

─培育私募市場

1. 規範募集行為：建立合格投資者標準體系

2.發行不設審批：對私募發行不設行政審批，允許合格發行主體向累計不超過法律規定特定數量的投資者發行產品。

3.強化事中事後監管：建立健全私募產品發行監管制度。

─推進期貨市場

1.發展商品期貨市場：繼續推出大宗資源性產品期貨品種，發展商品期權、商品指數、碳排放權等交易工具。允許合格機構以對沖風險為目的使用期貨衍生品工具。

2.建設金融期貨市場：發展權益類、利率類、匯率類三大類金融衍生品，豐富股指期貨、股指期權和股票期權品種，逐步發展國債期貨。

(二)市場機制

─提高資本市場競爭力

1.放寬業務准入：以功能監管為導向。實施證券期貨業務牌照管理制度，支援不同類機構交叉持牌，支援合格其他金融機構申請證券期貨牌照，支援民營資本進入。支援證券期貨經營機構和其他金融機構相互參股控股。

2.促進中介機構創新發展，支援證券期貨經營機構拓寬融資渠道，擴大業務範圍，優化客戶交易結算資金存管模式，自主創設產品。

3.壯大專業機構投資者，支援社保基金參與投資，支援社會保險基金、企業年金、職業年金、商業保險資金、境外長期資金等機構投資者資金逐步擴大投資範圍和規模，推動商業銀行、保險公司等設立基金管理公司。

3.引導證券期貨互聯網業務有序發展。支援有條件的互聯網企業參與資本市場，建立健全證券期貨互聯網業務監管規則。

─擴大資本市場開放

1.便利境內外主體跨境投融資；擴大QFII，QDII的範圍、額度和上限。穩步推進針對個人投資者的、境內外資本市場的互聯互通。

2.逐步提高證券期貨行業對外開放水平。

3.加強跨境監管合作。

─防範金融風險

1.完善系統性風險監測預警和評估處置機制

2.健全市場穩定機制

3.從嚴查處證券期貨違法違規行為：加強違法違規線索監測，提升執法反應能力。

4.推進證券期貨監管轉型：加強全國集中統一的證券期貨監管體系建設，減少審批、核准、備案事項，強化事中事後監管，提高監管能力和透明度，支援自律組織履行職能以及完善資本市場誠信監管制度。

─營造資本市場良好發展環境

1.健全法規制度/保護投資者/完善資本市場稅收政策/完善市場基礎設施，實現監管數據資訊共用/加強協調配合/規範資本市場資訊傳播秩序。

(wl/a)

阿思達克財經新聞

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