《大行報告》德銀首予萬洲國際(00288.HK)「買入」評級 目標價8.3元

德銀髮表報告，首予萬洲國際(00288.HK)「買入」評級。該行指，萬洲國際計劃透過雙匯將Smithfield的低成本豬肉出口到中國，把握中美豬肉價格差異的優勢。德銀預料2014-16年，萬洲的核心稅後純利年均複合增長率(不計一次性開支)可達31%，主要由於屠宰業整合及產品組合改變、美國生豬生產業務好轉，可令Smithfield的稅後純利年均複合增率達到19%、及融資成本下降。

長遠而言，德銀認為管理層釋放Smithfield的隱含價值尤其重要，以進一步優化萬洲的股東價值。德銀期望萬洲有更多創新方案，推動下游品牌產品加速擴張，同時提振中國市場銷售，以降低Smithfield盈利的波動性，並釋放品牌價值。予萬洲目標價8.3元。(na/a)~

阿思達克財經新聞

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