美元突然走軟 反轉還是調整？

　　盡管沒有重要的美國數據，但是在上周五大幅走高之后，美元指數在本周初段意外大幅調整。周一空頭吞噬出現的情況下，美元久違的大調整可能正在醞釀之中。不過目前尚無跡象顯示美元會扭轉今年年中以來的中長期漲勢。

　　英國國家統計局（ONS）周二（10月7日）公布的數據顯示，英國8月制造業產出月率增速放緩，使得經濟復甦降溫跡象增加。具體數據顯示，英國8月制造業產出月率上升0.1%，符合預期，前值上升0.3%；8月制造業產出年率超預期上升3.9%，預期上升3.4%，前值由上升2.2%修正為3.5%。

　　德國經濟部（GEM）周二（10月7日）公布的數據顯示，德國8月季調后工業產出月率大幅下跌，為五年半最糟糕表現，而官方解讀稱疲軟的部分原因來自假期因素。具體數據顯示，德國8月季調后工業產出月率大跌4.0%，創五年半（2009年1月以來）最大跌幅，預期下跌1.5%，前值由增長1.9%修正為增長1.6%。德國8月工作日調整后工業產出年率下跌2.8%，預期下跌0.5%，前值由增長2.5%修正為增長2.7%。

　　日本央行周二（10月7日）中午公布決議繼續維穩政策，重申“維持每年擴大60-70萬億日元基礎貨幣的貨幣刺激政策不變”，即2014年基礎貨幣規模目標仍在270萬億日元。該舉動符合市場預期，但決議聲明除了下調工業產出預期，整體仍無新意，令市場有些失望。

　　澳洲聯儲10月7日公布利率政策決議，連續第14個月維持利率在2.5%不變，並重申“維持利率穩定仍是最為審慎的做法”；雖然澳元兌美元已接近四年低位，但澳洲聯儲仍稱澳元匯率高企，且料經濟增長將低於趨勢水平，新增“大宗商品價格處在歷史高位”的表述。

　　周三市場訊息面較為清淡，還是沒有美國數據公布，不過周四凌晨將會有美聯儲會議紀要公布。從上次決議反應來看，市場還是十分期待美聯儲會更早的加息，若決議內容有較大出入的話，美元或面臨壓力。

　　日內數據關注：

　　10月8日

　　07:50 日本8月未季調經常帳

　　09:45 中國9月匯豐服務業PMI

　　13:45 瑞士9月季調后失業率

　　技術面分析

　　美元指數

　　短期趨勢 →

　　中期趨勢 ↑

　　關鍵支撐85.60/85.45

　　關鍵阻力86.20/86.75

　　美元在本周初段的回調明顯超出了預期，周一在沒有任何利利空打壓的情況下大幅走軟。物極必反的情況可能最終將降臨到美元頭上。周內重要轉折點出現在周四凌晨的美聯儲會議紀要，若紀要內容十分鴿派的話，美元或面臨更多的壓力。

　　技術走勢上，美元指數周一大跌之后形態有所破敗，非農日當天的低位85.63如果跌破的話將確認短期見頂的出現。通常而言，如此重要的頂部不太可能一次性完成，因此市場或有機會二度沖高后見頂。MACD指標即將面臨死叉，而RSI已經出現頂背離。未來幾個交易日可以在前期高點86.75下方尋找一些做空的機會。不過由於趨勢未變，因此只能輕倉交易。收盤突破86.75則意味著調整結束。

　　歐元兌美元

　　短期趨勢 ↓

　　中期趨勢 ↓

　　關鍵支撐 1.2590/1.2500

　　關鍵阻力 1.2670/1.2720

　　歐元兌美元本周初意外大幅反彈，從1.25以來的反彈超過170點。市場本身沒有任何的實質性變化，因此持倉調整和大規模的空頭平倉或是主導因素。在連續下跌數月之后，市場存在反彈修正的需求，畢竟，沒有一個市場是永遠下跌的。

　　技術走勢上，歐元兌美元在1.25附近出現了一定的買盤支撐，日K線多頭吞噬之后，可能出現了第一個重要的底部信號。1.25和1.2450所構成的支撐區域或引發重要修正。RSI指標出現了明顯的底背離，若未來2天再度下探1.25而無法有效跌破的話，反彈有望就此展開，初步阻力位於1.2697和1.2720。

　　英鎊兌美元

　　短期趨勢 ↓

　　中期趨勢↓

　　關鍵支撐 1.5900/1.5853

　　關鍵阻力 1.6060/1.6157

　　英鎊兌美元周二沖高回落，日內公布的數據由於符合預期因此並未帶來理想的行情波動。整體非美的反彈為英鎊修正帶來了機會，不過和歐元等相比，英鎊的反彈力度較為有限，這可能在一段時間內預示著英鎊會相對疲軟。

　　技術走勢上，英鎊兌美元跌破1.6160之后跌勢有所加速，50日均線死叉200日均線的中期壓力逐漸顯現。周一的反彈幫助RSI重回30上方，並且有一定的背離跡象，但是在英鎊上更傾向於觀望或者逢高賣出為主。重要壓力出現在1.6157/1.6174區域，周三偏向於利空反彈做一些拋售，下方回落支撐1.5975。

　　美元兌日元

　　短期趨勢→

　　中期趨勢 ↑

　　關鍵支撐 108.30/107.99

　　關鍵阻力 109.85/110.65

　　美元兌日元在過去兩個交易日回落明顯，不過這並非是因為日本央行決議或者基本面/訊息面變化所引起。在110大關附近的持倉調整是日元近期反彈的主要因素。不過需要留意的是如果埃博拉病毒全面爆發的話，市場恐慌情緒可能利好日元。

　　技術走勢上，美元兌日元大幅回落，跌穿了再109一線的支撐，這使得短期趨勢開始轉弱。市場如果進一步確認跌破108附近的核心區域的話，則將確認頭部形成。和美元指數類似，匯價也有機會再度上探后筑頂。周三如果能反彈向109.40附近的話，建議做一些逢高賣出，107.30將是下一個重要支撐位置。

　　美元兌瑞郎

　　短期趨勢 →

　　中期趨勢 ↑

　　關鍵支撐 0.9590/0.9540

　　關鍵阻力 0.9685/0.9720

　　美元兌瑞郎本周小幅更新新高后大幅回落，盡管市場沒有任何的實質性利空訊息，但是瑞郎跟隨其他貨幣的特性還是依然存在。在連續三個月的大幅上漲之后，近期匯價面臨筑頂的風險正在加大，密切留意本周未來幾個交易日的走向。

　　技術走勢上，美元兌瑞郎周一形成了烏云蓋頂走勢，盡管隨后有所回升，但是上行乏力似乎已經難以避免。RSI指標跌回到70下方是第一個回軟的信號，如果確認收盤跌破0.9540的話，回調預計將逐步加大。0.9650/0.9650區域尋找逢高賣出將是本周主要的規則，只有收盤站穩0.9685才能緩解下行修正的壓力。

　　美元兌加元

　　短期趨勢 →

　　中期趨勢 ↑

　　關鍵支撐 1.1140/1.1100

　　關鍵阻力 1.1220/1.1280

　　美元兌加元本周在非美集體軋空和本國數據好於預期的影響下走低。盡管中長期看漲趨勢不會因此改變，但是如果美元整體就此展開深度回調的話，匯價還是面臨下行壓力。市場可能需要一些整固才能有效上行。

　　技術走勢上，美元兌加元周一出現了較為明顯的吞噬走勢，暗示市場短期回調壓力加劇。日線圖在9月末進入重要的時間周期之后多空分期開始加大，本周無法確認收盤突破1.1245的話將偏向於先行回落。周三可以考慮在該位置附近輕倉做空，收盤跌破1.1070將確認頭部。

　　澳元兌美元

　　短期趨勢 →

　　中期趨勢 ↓

　　關鍵支撐 0.8680/0.8620

　　關鍵阻力 0.8800/0.8820

　　澳元兌美元本周的反彈力度比之前預期的更為強勁一些，周二的澳洲聯儲沒有太多的新意。不過繼續強調澳元和大宗商品處於相對高位的描述可能暗示著央行樂於見到澳元的進一步貶值，這或為中長期澳元下跌打下基礎。

　　技術走勢上，澳元兌美元強勁反彈之后開始測試重要阻力0.8800/0.8820一線。盡管此前一直看空澳元，並且也傾向於在該水平做出拋售， 但是如果連續兩個交易日收復該水平的話就意味著雙底已經形成，多頭將向0.8986強勁反彈。頸線水平得失將是本周焦點，確認上破則可以做多，反之則可以繼續維持看空觀點。

　　現貨黃金

　　短期趨勢 →

　　中期趨勢 ↓

　　關鍵支撐 1182/1180

　　關鍵阻力 1207/1215

　　黃金在本周初先抑后揚名下能反彈，未能跌破15個月新低引發了小規模的空頭止損。市場的基本面狀況並未有變化，因此黃金能否扭轉局勢目前還很難下定論。中長期來看，黃金貶值還是主要的趨勢。

　　技術走勢上，黃金拒絕跌破1180關鍵支撐導致了明顯的反彈軋空。日線圖穿頭破腳之后，市場預計將在1180腹肌構筑起強勁的技術支撐，空頭若想有效跌破則難度勢必加大。在1180/90支撐未能收盤跌破的前提下，短期偏向於謹慎為主。多頭需要回到1215上方收盤以暗示階段性底部形成。

　　現貨白銀

　　短期趨勢↓

　　中期趨勢 ↓

　　關鍵支撐 16.30/16.00

　　關鍵阻力 17.30/18.00

　　白銀在本周初出現了一個比較罕見的單日反轉，跟隨黃金同步反彈走高。盡管中長期負面情緒沒有變化，不過至少在短期來看，白銀再創新低的概率有所降低，因此近期偏向於謹慎為主。

　　技術走勢上，白銀周一日線多頭反轉，為2014年7月以來首次。這或意味著市場已經形成了相對關鍵的階段性低點。如果收盤確認站穩17.35的話則有機會向18一線做出反彈。本周暫時選擇觀望為主。