《大行報告》美銀美林升恆生(00011.HK)目標價至138元 評級「中性」

美銀美林指出，恆生(00011.HK)上半年純利按年跌5%至85億元，較市場預期高2%，主要由於淨息差勝預期，貸款強勁增長及撥備成本續低。該行將公司2014年每股盈利預測上調至8.94元，2015及2016年則分別下調至9.64及10.57元，目標價由135元上調至138元，維持「中性」評級。

該行指出，恆生的主要不利因素在於興業銀行仍然拖累股本回報率及分派；而信貸成本為12點子，仍遠低於長期平均之30點子。另外，恆生現價相當於2.2倍市賬率，該行傾向選擇匯控(00005.HK)及市賬率1.5倍之中銀香港(02388.HK)。(bi/t)~

阿思達克財經新聞

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