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新浪科技訊 北京時間8月5日晚間消息，俄羅斯投資公司Finam今天發布研究報告，給予世紀佳緣(Nasdaq:DATE)8.34美元的12個月目標股價。
以下為報告主要內容：
快速增長的城市地區單身人群
世紀佳緣近期的注冊在交友用戶數突破了1.1億，在中國市場持續領先。2013年，世紀佳緣在中國在交友市場的份額約為43.7%。中國政府30年前開始的獨生子女政策引發了男性和女性人口的不平衡，這將成為在交友市場的關鍵驅動因素。未來4到5年內，這一市場的規模將達到當前的3到4倍。
強勁的消費類品牌和市場地位
世紀佳緣的商業模式和業務發展十分驚人。憑藉龐大的用戶基數，以及用於找到合適對象的過濾工具，世紀佳緣已成功將很大一部分用戶轉化為付費用戶，同時增加了每付費用戶平均支出。
通過移動業務的商業化
世紀佳緣於2011年推出了在交友應用，其移動平台的發展很成功，截至2014年6月29日已有2480萬注冊用戶。2013年，在iOS和谷歌Play除游戲以外的其他應用中，世紀佳緣有最高的營收。
障礙
- 虛假用戶檔案和虛假的用戶財聲明可能影響用戶的興趣。
- 創始人龔海燕的離開可能不利於業務和運營。
- 競爭的加劇對世紀佳緣的運營利潤率造成了壓力。
估值與前景
通過網頁服務和移動應用，世紀佳緣在中國在交友市場的地位及強大的品牌是可持續的。由於這一行業到2015年的規模將達到20億元人民幣，同時市場競爭將更加激烈，世紀佳緣正在增加營銷費用，以維持用戶的興趣。這可能給利潤率造成壓力。基於DCF估值法，我們對世紀佳緣的目標股價為8.34美元。(維金)
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