《大行報告》瑞銀升廣汽(02238.HK)目標價至11.2元 評級「買入」

瑞銀指出，廣汽(02238.HK)近日推出仿傚美國版Corolla的豐田雷凌Levin，料下半年銷量可達6萬台，歸因Corolla品牌形象強勁，及廣汽豐田進取的推廣手法。該行不擔心今年產品組合會令毛利率下跌，因今年產能利用率由去年80%增至110%。相信於第四季推出的本田Vezel，亦能帶動盈利增長。

該行預期廣汽上半年淨利按年升47.8%至18億元人民幣，次季淨利9.5億元人民幣，料下半年純利27億元人民幣。

該行相信，集團採納A股股權激勵方案，及計劃發行可換股債券，將進一步帶動盈利增長，及成為股價催化劑。維持「買入」評級，目標價由10.5元上調至11.2元。(ka/t)~

阿思達克財經新聞

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