澳元對美元達到0.85 巴西雷亞爾準備反彈

澳元兌美元今天跌破了0.85，而在幾個月之前，澳洲聯儲主席史蒂文斯就曾指出，此水平有利於澳大利亞經濟復甦。澳元兌歐元和紐元均跌破200日移動均線。新西蘭將於今天晚些時候釋放貿易數據，這應該會定義澳元和紐元的交叉盤是否到了修正或擴大損失的時候。在瑞士，歐元兌瑞郎有所下行，嘗試測試1.20165，但此后迅速回升至1.2020上方。最後，在巴西因預期羅塞夫之新財經團隊很可能獲得市場贊許，雷亞爾競價表現良好。

史蒂文斯之0.85的夢想成為現實

澳元兌美元今早跌破了0.85，此后因在0.85下方的止損又反彈至0.8480。昨天，澳洲聯儲副主席洛威的講話為投資者果斷平倉鋪平了道路。第三季度建筑業產出下跌2.2%，導致該貨幣對最終跌破0.85。大量今天到期的期權障礙追蹤至0.8500–50下方，應該會保持該貨幣對面臨較大壓力。從中期來看，如大幅跌破2008–2011年50%的斐波那契水平（0.8542），支撐位將轉向0.7944–0.8000（38.2%的斐波那契水平–心理位水平）。

歐元兌澳元大幅突破200日移動均線，為6個月以來首次出現該局面，而澳元兌紐元跌破了200日移動均線（1.0916），並將7-8月38.2%的斐波那契水平遠遠拋在后面。澳元和紐元這組貨幣目前處在超賣領域（相對強弱指數在29%），而今天晚些時候釋放的新西蘭貿易數據應該能夠說明該貨幣對是否到了修正或持續擴大損失的時候。市場普遍預期，新西蘭10月貿易赤字會有所縮窄，而12個月的貿易盈余應該會從下降至6.48億下降至1.83億。喜憂參半的數據很可能導致澳元兌紐元跌破200日移動均線。3個月的交叉貨幣基礎顯示，市場對於澳元的偏好近期達到頂峰，澳元兌紐元下行應該會進一步發展。

歐元兌瑞郎努力守住領地

瑞士央行已明確實施小幅干預：將力挺1.20的最低匯率，無論11月30日的公投結果如何都不會任其發展。1個月的25–德爾塔風險逆轉指標穩定在-160點附近。隨著隱含波動的下降，是時候加載OTM買權了。1個月的隱含波動下跌至3.50%，創下3周以來最低水平。對於那些信任瑞士央行的交易者而言，采取簡單的期權規則應該不會付出太大代價。到期的香草買權分布在1.2000–10，肯定不會對1.20的最低匯率帶來壓力，但可以充分利用溢價，將賣出行使價設定在1.20的風險較小。事實上，這確實是一個不錯的交易規則！

在11月19日（我們認為瑞士央行會在此日實施首次干預）觸及了1.20090之后，歐元兌瑞郎緩慢擴大獲利。此刻，瑞士央行無需就每次的下行嘗試（曾在歐洲市場早盤出現）實施干預，因為瑞士央行決心守住最低匯率的意識應該足以應對此種局面。

羅塞夫將於11月27日公布其新財經團隊名單

在國會批準了新的財政目標（包括消減稅收和政府支出，推動經濟增長）之后，連任總統的羅塞夫最終將於11月27日宣布其新經濟團隊名單，雷亞爾昨天應聲獲得較好競價。前財政部秘書阿金·利維似乎最優可能成為當選財政部長。

由於不確定性持續，2.50的競價給予美元兌巴西雷亞爾一定的支撐。市場等待利好訊息的釋放，如市場認可羅塞夫新財經團隊，應該能觸發該貨幣對的寬慰性反彈，將其拉低至2.50下方。首批支撐位見於2.4572–61（9至11月反彈時61.8%的斐波那契水平–50日移動均線）、2.4505（1月29日最高價）、2.4278（50%的斐波那契水平），然后是2.3601–2.3804（10月9日最低價–38.2%的斐波那契水平）。

The Risk Today

EURUSD歐元兌美元成功測試了支撐位1.2358。突破小時阻力位1.2460（盤中高位）表明短期買入興趣有所改善。另一個小阻力位位於1.2504（2014年11月20日最低價），而目前可發現的小時支撐位在1.2402（2014年11月25日最低價）。從長期來看，該貨幣對將處於2014年5月以來的下行趨勢中。強勁支撐位區間1.2755（2013年7月9日最低價）-1.2662（2012年11月13日最低價）的跌破已經為該貨幣對打開了下行通往強勁支撐位1.2043（2012年7月24日最低價）之路。關鍵阻力位在1.2632。

GBPUSD英鎊兌美元繼續在由支撐位1.5593和阻力位1.5736（也見於下行趨勢線）構成的水平區間內進行盤整。近期出現的連續較高低點表明買入興趣有所增加。可發現的另一個阻力位在1.5781。小時支撐位位於1.5649（2014年11月25日最低價）。從長期來看，跌破支撐位1.5855（2013年11月12日最低價）確認該貨幣對存在潛在下行趨勢。保守下行風險是該貨幣對或測試支撐位1.5423（2013年8月14日最低價）。可發現的另一個支撐位是1.5102（2013年8月2日最低價）。關鍵阻力位位於1.5945（2014年11月11日最高價，也見於下行頻道）。

USDJPY美元兌日元在創下7年高位118.98之后進行盤整。當前價格出現緩慢下跌，表明有潛在強勁買入興趣。可發現的小時支撐位在117.36（2014年11月21日最低價，也見於上行趨勢線）和116.34（2014年11月18日最低價）。只要關鍵支撐位105.23（2014年10月15日最高價）持穩，我們就青睞長期看漲偏見。突破主要阻力位110.66（2008年8月15日最高價）說明該貨幣對或進一步上行至120.00（心理臨界水平，也是1998-2011年下跌期間之61.8%的回調水平）。主要阻力位位於124.14（2007年6月22日最高價）。

USDCHF美元兌瑞郎到目前為止尚未突破阻力位0.9742。跌破小時支撐位0.9655（2014年11月17日最高價，也見於38.2%的回撤位）確認了其處在短期修正階段。另一個支撐位在0.9606（2014年11月20日最高價，也見於61.8%的回撤位）。小時阻力位位於0.9698。長期來看，技術結構支援該貨幣對完全折回始於2012年7月的大型修正階段。近期突破關鍵阻力位0.9691屢創新高確認了這一前景。強勁支撐位位於0.9368（2014年10月15日最低價）。可發現的關鍵阻力位位於0.9839（2013年5月22日最高價）。