存款保險制度：存款保險箱 金融穩定器

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--據媒體報導，央行27日召開全國存款保險制度工作電視電話會議，各省級分行領導到京參會，研究部署於明年1月份推出存款保險制度。招商證券發布研究報告指出，合理的存款保險制度是金融穩定的定海神針。存款保險制度是利率市場化的重要前提，有利於利率市場化過程中金融體系的穩定。其中，存款保險制度設計的合理性至關重要，不合理的體制容易引起道德風險，引發銀行體系產生重大的危機。

報告指出，我國存款保險制度的特點包括:

(1)強制性:強制性有利於保證存款保險制度的公平性和合理性，即全部存款類機構都需要強制投保。存款保險制度不僅適用於中小銀行，也將同時覆蓋國有大銀行。

(2)限額賠付:存款保險實行限額賠付制度，預計最高賠付限額約為50萬。全額保險增加金融機構負擔，容易造成逆向選擇，引發道德風險。

(3)風險差別費率:各個銀行的投保費率根據各行的風險，參考各項指標綜合確定差別費率。國有大銀行的費率最低，其次是股份制銀行，之后是其他行。

招商證券認為，存款保險制度推出對銀行利潤影響不大。假定商業銀行的平均費率為萬分之七，需要5年左右存款保險基金達到目標水平，之后商業銀行的平均費率降為萬分之一。通過測算，保險存款制度推出對銀行的利潤影響不大。前五年存款保險制度推出每年對銀行業績的負面影響不超過1.5%，第六年開始對銀行業績的負面影響微乎其微，不超過0.3%。

報告認為，上市銀行基本面硬朗，目前無破產風險，存款保險制度主要是防止小型銀行倒閉引發的金融風險擴散。上市銀行規模大，且股東背景強硬，幾乎不可能破產從而造成儲戶的存款損失。城商行一般有國資背景，也基本無倒閉風險。存款保險制度主要是防止小型銀行倒閉引發的金融擴散風險。