《大行報告》匯豐微升財險(02328.HK)目標價至15.6元 重申「增持」

匯豐發表報告指，財險(02328.HK)中期純利按年升2%至77.9億元人民幣，較市場共識高8%，但較匯豐預期低4%。財險3年來首次不派中期息。

正面訊息方面，其綜合成本率只升0.8個百分點至94.4%，好過預期。償付能力充足率181%，高於該行預期及監管要求。負面訊息方面，財險的承保趨勢不及平保(02318.HK)旗下的平安產險，後者正收窄綜合成本率差距。此外，財險承認市場競爭加劇及內地加快放寬商業車險保費定價，對集團構成壓力。

匯豐維持財險「增持」評級，目標價由15.5元略為上調至15.6元，相當於22%潛在回報。(na/t)~

阿思達克財經新聞

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