理財市場收益持續下滑，如何理財？

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2016年以來，橫亘眼下的「資產荒」直接引致銀行理財產品收益率持續下滑，加大理財資金的權益類資產配置能否成為銀行理財業務的突破口這一話題因此引人關注。

有業內人士認為，權益類銀行理財產品應更加重視風險與收益的匹配。

從歷史數據來看，權益類產品的性價比較低，但由於3月A股市場逐漸回暖以及「資產荒」較為嚴重，權益類資產在嚴格的風控與較低的整體規模下不失為銀行的一個恰當選擇。「舉例而言，近期場外配資槓杆又有抬升跡象，說明銀行對資本市場的關注度仍然很高，不過這並不能說明銀行看好股市前景。」

在2016年，要對沖資產端持續下滑的收益，即使是權益類產品，如僅采用傳統的固定收益模式仍會收效甚微。建議，銀行理財應更加重視風險與收益的匹配，如果客戶承受能力較強，可提供風險暴露處於固定收益類和完全暴露之間的產品，如定向投資類、夾層類、量化對沖類的產品，使產品配置更加靈活，收益也有所保障。同時，面對高凈值客戶也可以采用管理人之管理人模式（MOM）、基金中的基金（FOF）等委外模式直接投向二級市場或其他風險相對較高的資產。

銀行理財市場的回報率節節下跌，今年的投資不好做，低收益的環境讓人霧里看花。不過，投資者掌握4個簡單的加減法則，或許能在這場保衛戰中占據先機。

1.心里預期做減法

宏觀經濟下行，央行寬松貨幣政策依舊不變。受此影響，理財產品的利率下調已成趨勢。因此，銀行理財破4%，信托計劃破7.5%，P2P破8%等，都將在不久的將來成為現實。對投資人而言，接受這個殘酷的現實，調低今年的投資回報預期，在資產荒時代尤為重要。e租寶、中晉資產之所以騙取百億，還是在於客戶對高收益抱有幻想，從而上當受騙。

2.產品期限做加法

在過去，3~6個月的短期產品廣受市場青睞。如今，若還持有這種投資慣性，很可能將陷入低收益的死循環。央行釋放流動性，為的是讓融資方以更廉價的成本吸納資金，傳導至理財市場，導致收益率下行。由於長期產品會鎖定未來較高的融資成本，所以當前存在一個明顯的趨勢，即不少融資方主動縮短理財產品，如信托、資管。

3.加碼銀行專屬理財

除了大額資金，如何利用手里的閒散資金投資也是一門學問。不讓閒錢吃低息，最好的辦法是利用銀行的專屬理財產品。專屬理財產品，指的是銀行在特定時間，或對特定客戶推出的產品，如夜間理財、手機專屬、節假日專屬。這些產品的共同特征，就是收益比常規產品略高，期限略短。既然是閒錢，靈活性便是第一要素，能結合適當的回報，那就相當完美。之前貨基一直被譽為閒置資金的投向首選。不過，當前貨基收益普遍跌破3%，早已談不上有多大吸引力。

4.輕倉證券市場

宏觀經濟處於復蘇階段，存量資金博弈仍是股市的主基調。有鑒於此，今年的二級市場可能呈現出區間震盪的走勢。因此，在證券市場上輕倉而行，靈活調配入市資金，獲取超額收益的概率比較大。簡而言之，今年股市的賺錢效應並不大。

實現資產翻番需要多久：

根據理財投資七十二法則，我們不難算出時下主要理財渠道實現資產翻番所需時間：

1.儲蓄：現在1年期的定期存款利率是1.5%，本金翻一番需用時間：72÷1.5=48年。

2.股票：股市風雲變幻大家已經感受過了，不同於固定收益類投資，股市是動態的，長期來看，股民中7賠2平1賺的格局永遠不會變。

3.余額寶：按余額寶最近的收益3%計算，本金翻番的時間為：72÷324年。

4.p2p：年化收益率10%左右，本金翻番的時間為：72÷107年。

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