台股企業獲利可望逐季走揚 5月底前行情仍樂觀

在歐美股市續創高點及資金行情點燃下，台股今日早盤一度攻上8175點，突破2012/3/2創下的8170前波高點，亦創2011/8/5以來新高點，但在逢高獲利了結賣壓出籠下，終場僅小漲6.52點，以8135.03點作收，仍創今年收盤新高點。台新中國通基金經理人沈建宏表示，在國際經濟情勢趨穩、法說會行情展開及企業獲利可望逐季上揚等利多條件之下，預期台股行情在五月底前仍可樂觀看待。

沈建宏表示，就近期盤勢分析，大盤並未出現明顯主流族群，主要是因為國內外企業財報及原物料報價不同調所致。在財報方面，Apple對於下季度展望較預期差，Apple本身股價仍未利空出盡，但Apple供應鏈之中的國內鏡頭大廠大立光財報卻超出預期，且晶圓代工龍頭台積電第二季展望也大幅優於預期；在原物料報價方面，除了水泥價格向上外，鋼鐵回跌、貨櫃運價漲幅低於預期、石化產品亦未出現庫存回補需求。在各產業走向分歧之下，未來個股表現態勢愈趨明顯，將呈現強者恆強。

沈建宏指出，台股後市有三大觀察指標：一、H7H9疫情變化：由於即將進入夏季，較不利病毒的傳播及變種，預期疫情可逐漸獲得控制，此次的衝擊將遠小於十年前的SARS。二、5~8月將有密集新款平板電腦發表：包括5~6月宏碁、華碩、Google均將推出新款7吋平板電腦，7~8月Apple將推出新款iPad，將激勵相關族群股價。三、Apple新產品推出時機；據以往經驗，Apple在pad與phone發表間距不超過6~7個月，以2012年9~10月發表i5、Mini與pad4推算，估計2013年7~8月應該將再度推出新款pad或phone，可留意相關供應鏈第二季末的舖貨效應。

在類股操作上，沈建宏指出，在指數短線漲多下，未來將朝個股集中化表現，操作上，優先佈局業績成長趨勢向上、具新產品新規格利基及產業供需情況轉佳的績優股，電子股方面，看好成長趨勢明朗的半導體上游及設備廠、供需情況好轉的面板類股、需求熱絡的智慧型手機相關、價格持續反彈的記憶體族群及新產品新規格受惠股如LTE與新遊戲機相念股。非電子股方面，持續看好受惠中國政治交班後政策啟動的中概股。