互聯網成金融改革助推者：鯰魚效應倒逼轉型

互聯網金融風生水起，給了原本安於一隅的傳統金融業一記重拳，卻也喚醒了金融業。在不少業內人士看來，互聯網金融是一條鯰魚，能夠倒逼金融業轉型。而它的創新因子，則能帶動金融業未來的發展。

互聯網金融的“鯰魚效應”

作為一種新興的商業模式與盈利方式，互聯網金融讓守舊的金融業看到不一樣的未來。而互聯網金融的加入，正如沙丁魚群中，那條突然出現的饑餓鯰魚，攪動並促進魚群的發展。

“我們根本就撼動不了傳統的金融體系。”好貸網創始人李明順坦言，即便是所有互聯網企業的資加在一起，可能都不及一家國有銀行一年的凈利潤。“互聯網企業對傳統金融業的影響，更多在概念上，而非實際業務。”

數據顯示，截至今年二季度末，阿里小微信貸的貸款不良率為0.87%，低於我國銀行業0.96%的水平。有報導稱，供應商利用京東供應鏈金融平台獲得融資的資金成本為每日0.019%，相當於7%的年化利率，遠低於同類銀行貸款品的年利率。

“互聯網金融是大勢所趨。”和訊網副總經理王煒對未來“藍海”期許甚遠，“最近2到3年，互聯網金融將經歷一個大浪淘沙的階段，只有那些專業性強、有獨特商業模式的企業才能夠存活下來。”

面對金融業帶來的挑戰，傳統金融業也開始考慮如何轉型。招商銀行原行長馬蔚華就表示，互聯網金融具有的獨特優勢，將對傳統商業銀行的競爭行為生深遠的影響，在銀行業長期發展過程中發揮鯰魚效應，包括改變銀行傳統盈利模式、調整業務結構、改變客戶基礎、改善服務水平、建立和引入新的信息管理系統等。

不過，互聯網金融雖然已經觸動到中國的傳統金融行業，但卻並不能完全代替金融業。天津金融資交易所總經理丁化美認為，互聯網不可以顛覆傳統的金融，它是對現在金融業的一個有效補充和發展。

引領金融業第二波改革潮

在中國小額信貸發展促進網絡秘書長白澄宇看來，互聯網金融的崛起正將中國金融業推向新的改革之路。“互聯網金融在宏觀上可促進金融改革，向著市場化方向發展，在微觀上還可改善對小微企業的金融服務，有利於普惠金融體系的建設。”

在業內人士看來，中國金融業第一波改革潮是在2002年前后，外資金融機構為中國金融業注入了不可多得的先進經驗。但這個以二八原則為基礎的經驗——即20%客戶生出80%的價值——雖然在一定時期獲得可觀的進步，但在互聯網時代卻逐漸變得有些落伍。互聯網引領的第二波潮流，正將原先的20%價值客戶，轉移至範圍極其廣泛的普通百姓及小微企業。[NT:PAGE=$]

互聯網所帶來的“創新基因”，在交通銀行副行長兼首席信息官侯維棟眼裏，給商業銀行帶來了創新的動力，引發了商業銀行對自身經營模式的重新思考。

面對壓力和衝擊，侯維棟表示，銀行不會墨守成規，一旦銀行主動去創新，不斷地加大創新和變革的力度，充分發揮自身的優勢，銀行也一定能夠在未來互聯網應用的發展過程當中成為主力軍。銀行有豐富的品和從業經驗，有一套完善的風險管理體系，這有助於互聯網金融市場的穩定。

金融業將融合互聯網

“我們身處網絡時代，不要以為傳統的東西還會安然存在。”馬蔚華曾經如此警示人。對於金融業的未來，在這些業內人士眼中，金融業與互聯網的融合發展，將締造新的屬於金融業的魔方大廈。

在好貸網創始人李明順看來，任何人在網絡的幫助下，都能得到很好的金融服務。未來如果有人要貸款，可能只需要給貸款機構一個授權，貸款機構就能了解到客戶的信息，快速地通過網絡發放貸款。

在大數據背景下，數據分析被看作是當下最有潛力的行業。李明順認為，雖然互聯網企業掌握的數據並不多於銀行，但這些更偏向於客戶平時生活的數據能夠更好地為互聯網公司所利用，數據分析能力則將成為互聯網公司競爭力的核心。“未來誰擁有數據變得並不重要，而數據加工者才最為重要，誰能真正用好這些數據，誰就能得到更廣闊的市場。”

實際上，互聯網企業也正在朝這樣的方向不斷進發。接近阿里金融的人士向記者透露，阿里金融后續也要尋求如銀行等金融機構的合作，分享其對數據的分析能力，與金融業共享大數據時代的數據紅利。

晨報記者 姜樊

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“市場需要興奮點，互聯網金融恰好做到了”

在業內熱烈探討“互聯網金融”的同時，A股市場上的“互聯網金融概念股”們早已拔地而起，掀起一陣強大旋風。6月以來，內蒙君正(601216)、金證股份(600446)、東方財富(300059)……一批因“余額寶”、“活期寶”而火爆的個股們，股價直線漲停，看得市場熱血沸騰。[NT:PAGE=$]

余額寶概念股屢遭爆炒

“《泰囧》火爆后，一有好電影，我知道看看光線傳媒(300251)的股價了；這‘余額寶’推出了，我還沒弄懂怎麼回事呢，相關受益股股價竟要翻倍了！”上周，一位60后市場分析師無限感慨地對北京晨報記者表示，自己跟不上時代的步伐了。因為對於從不網購的他來說，互聯網金融簡直就是天方夜譚。

但“奇跡”已經上演。在過去的一個月裡，憑藉著余額寶概念，內蒙君正的股價從6月14日的盤中最低價5.56元，一路飆升至11.57元，股價累計漲幅高達108.09%！即使在A股市場暴跌的6月24日，內蒙君正仍然逆市上漲。而支持該股上漲的原因只有一個：其是天弘基金的第二大股東。依靠支付寶的龐大客戶基礎，天弘基金與支付寶推出的“余額寶”，在十多天時間裡，一躍成為國內客戶數最多的貨幣基金。

跟“余額寶”沾光的還有金證股份。作為國內最大的金融證券軟件開發商之一，金證股份專門為天弘基金定製新型直銷系統並將其嵌入支付寶。盡管業內人士稱，這樣的技術支持給金證股份帶來的利潤有限，因為這個項目的總合同金額僅在300萬元到500萬元之間。但從6月14日開始，金證股份股價從9.35元最高漲至16元，漲幅高達71.12%。

與此同時，東方財富跟風“余額寶”概念推出的“活期寶”，也被市場主力作為噱頭而屢屢爆炒。自6月25日以來，東方財富股價多次出現異動，10個交易日內曾4次漲停，區間漲幅近六成。今年以來，在滬深兩市年內股價創出新高的逾40隻強勁個股中，東方財富以263.11%的漲幅高居榜首。

“這僅僅是開始”

分析人士表示，在互聯網金融風暴持續的背景下，A股市場中已經挖掘和尚未被挖掘的互聯網金融股自然會遭到市場熱捧。上周，大智慧(601519)、同花順(300033)、上海鋼聯(300226)等具有基金銷售資格的金融互聯網公司，也開始加入資金炒作的隊伍。還有市場分析師順勢挖掘出國金證券(600109)、天茂集團(000627)、粵電力A(000539)以及升華拜克(600226)等潛在互聯網金融概念股。

長江證券信息技術行業分析師馬先文表示，“在互聯網金融快速發展的背景下，未來將出現更多的創新型互聯網金融業務。”“市場需要興奮點，互聯網金融恰好做到了。但這僅僅是開始，接下來，我們要看他們能改變什麼。或是業績，或是我們的投資習慣。”前面那位60后分析師稱。

晨報記者 王潔