銀河證券－恩華藥業（002262）：度洛西汀獲批豐富公司產品線，進一步夯實中樞神經用藥龍頭地位

公司10日發佈公告，獲得度洛西汀原料藥及腸溶片生產批文。

我們的分析與判斷：

通過不斷豐富中樞神經系統（CNS）產品線，打造市場CNS龍頭地位及品牌，未來充分享受範圍經濟效應。

（一）度洛西汀市場空間較大，國內市場正處於快速發展中

（二）新品陸續上市進一步夯實中樞神經用藥行業龍頭地位

（三）產品儲備豐富，未來受益範圍經濟效應

投資建議：

我們維持公司2013-2015年EPS0.60/0.829/1.12元盈利預測，對應當前股價PE42x/31x/23x。維持推薦評級。