IC1509兩天漲18%　跳出746點“貼水坑”

在期指強勁表現下，大幅貼水狀態終於改觀，其中IF1509和中證500期指主力合約IC1509甚至升水，這也是滬深300期指主力合約和中證500期指主力合約分別自7月17日和7月7日以來的再度升水。《每日經濟新聞》記者注意到，滬深300期指上次升水後，7月17日至7月23日滬深300指數收出5連陽；中證500指數在7月7日~14日這6個交易日中有5天上漲。如今，兩個合約再度由貼水轉爲升水，能再給市場帶來好運麽？

貼水迅速消失

在中金所9月2日頒佈新規之後，期指最近兩日表現非常強勁，滬深300、中證500和上證50主力合約兩日分別累計上漲12.55%、18.71%和8.1%，中證500期指表現最爲搶眼，昨日該品種4個合約中除IC1603外全部漲停，IC1603漲幅也達9.28%。滬深300期指主力合約IF1509昨日也大漲6.99%，IH1509漲幅則爲4.68%。

值得注意的是，由於昨日期指的強勁表現，本來較現貨指數存在的大幅貼水也逐漸收窄，甚至逆襲爲升水。資料顯示，滬深300、中證500和上證50指數昨日分別報收於3334.02點、6374.86點和2180.13點，而對應期指主力合約則分別報收於3338點、6383點和2170.4點，也就是說，除IH1509合約較現貨指數尚有9.73點貼水之外，IF1509和IC1509合約均出現了升水，昨日分別升水3.98點和8.14點。根據9月2日的資料，滬深300、中證500和上證50期指主力合約的貼水還分別爲400.03點、745.55點和235.83點，如此巨大的落差在最近兩天已被抹平。

雖然期指全面表現強勁，但成交量仍然受到嚴格控制，資料顯示，滬深300、中證500和上證50期指昨日的成交量分別爲3.41萬手、1.32萬手和1.39萬手，尚不如9月7日的成交量，更不用說9月2日之前的資料了。其中，滬深300、中證500和上證50期指的主力合約成交量分別爲2.9萬手、1.08萬手和1.18萬手。這種情況，也正如此前《每日經濟新聞》9月7日報道所述，由於空單急於平倉，但苦於流動性受到限制，不得不在高位交易，最終促使合約大漲甚至漲停。[NT:PAGE=$]

過夜持倉量下降

值得注意的是，滬深300、中證500和上證50期指的過夜持倉量也在逐漸萎縮，昨日3者的資料分別爲4.96萬手、1.42萬手和2.35萬手，而9月7日這3個資料還分別爲5.55萬手、1.59萬手和2.54萬手，9月2日的資料更高，分別爲6.62萬手、1.99萬手和2.92萬手。

對此，有分析人士認爲，過夜持倉多爲投機單和套保單，在過夜持倉單下降的同時，股票市場上又有不少指數成分股遭遇市場抛壓，可能是有一部分套保的機構沒有追加保證金，而選擇在期現貨市場雙邊都降低倉位。

至於具體的席位，《每日經濟新聞》記者注意到，主力合約多空主力席位基本上都在降低倉位，尤其是倉位較重的席位，比如IC1509合約當中，多方老大華泰期貨席位減少355手多單，剩下953手，空單排第一位的國信期貨席位減少337手空單，剩餘963手；在IF1509合約中，多單第一位的國泰君安席位昨日減少733手多單，剩餘3029手，空方第6把交椅的華泰期貨席位更是減少1134手空單，剩餘2226手；IH1509中，多空1號人物國泰君安席位和魯證期貨席位，分別減少542手多單和319手空單，剩餘3151手多單和4387手空單。

即便偶有席位加倉，但加碼數量非常有限，比如IC1509合約中，光大期貨席位加多單88手已算是大手筆，空方前20席位則以華西期貨增加108手空單爲多；IF1509合約中，多頭前20席位均是減倉，空頭席位中，上海東征加碼63手空單已算突出。