存款保險制度再成焦點 5年期定存率先取消

利率市場化時間表已初定。8月5日，記者了解到，上海少數銀行已經上浮了5年定期存款利率，暫時執行的是基準利率的1.1倍。

工行上海市分行一位負責人昨日對記者表示，“根據利率市場化安排，取消五年期定存基準利率是遲早的事，未來兩年、三年期存款利率都會放開。”

繼取消貸款利率下限管制后，央行制定的推進利率市場化進程的整體改革方案已獲得國務院通過，據媒體報導，央行計劃先取消五年期定期存款基準利率，將存款利率由七個期限檔次歸並成六個。中央財經大學教授郭田勇告訴記者，從長期到短期，從大額到小額，是中國市場化定價的方向，利率市場化同樣也是依照這一進程。

利率市場化時間表初定

據報導，央行為利率市場化進程設定了近期、近中期和中期目標：近期目標是建立健全自主定價機制、取消貸款利率下限；近中期目標是形成較為完善的市場利率體系、健全中央銀行利率調控能力；中期目標是全面實現利率市場化。

中國社會科學院中小銀行研究基地副主任游春在接受記者采訪時也表示，“利率市場化是一個漸進的過程，涉及領域是‘先貸款后存款，先長期后短期’。根據這個路徑，國家在貸款領域已經全部放開，下一步自然就到了存款領域。”

某國有銀行總行級管理人士對記者說，存款利率市場化改革要比貸款利率市場化改革慢一些，因為存款利率市場化改革涉及問題多，容易引發銀行間惡性競爭，對金融秩序不利。

全國人大財經委副主任委員吳曉靈公開表示，放開存款利率上限是利率市場化改革的最後一步。她認為短期之內，起碼今年或者明年不會放開。在吳曉靈看來，微觀主體，特別是金融機構財務約束不夠，而存款保險制度又尚未推出，此時一旦放開了存款利率上限，必定帶來存款利率大戰，不利於金融機構的穩健經營。

5年期定存率先取消

目前，央行制定的存款利率期限分活期、3個月、半年、一年、兩年、三年和五年一共七個品種，其中，五年期定期存款基準利率最高，為4.75%。

一家股份制銀行的支行負責人告訴記者，五年期定存已經接近銀行的資金成本上限，基本無利可圖。取消這一業務，對銀行的影響不大。而根據各家上市銀行2012年年報統計數據，5年期定存占比極低，大部分都不到0.3%，因此影響也最小。

“五年期定期存款在銀行整個負債系統中，占比例很少，對銀行的影響不大。但是這個行為本身所傳遞的信號非常強烈，提示銀行要做好相應的準備。五年期定期存款利率一旦取消，銀行存款的定價也不會立即發生很大變化。”游春對記者說。

上述股份制銀行負責人分析，先取消五年期定存利率，不會對銀行傷筋動骨，反映了政策制訂者謹慎的態度。

招商銀行私人銀行理財經理對記者說，從目前的理財市場看，銀行短期理財產品、信托產品的相對利率比五年期定存的利率高出不少，很少有客戶會選擇五年定期存款產品。他同時建議，這類青睞長期、保守型投資的客戶可以轉向五年期定期保險，以及五年或三年期的國債作為替代品。

存款保險制度再成焦點

五年期定存利率取消，讓存款保險制度再次成為關注焦點。

郭田勇表示，存款保險需要銀行付出保費成本。因此財務穩定的大型銀行相對風險較大的小銀行來說，對存款保險的態度消極一些。但從國際上來看，大部分存款保險制度都是國家強制性的。存款保險制度實施后，銀行利率將可能逐漸放開，門檻也將降低，銀行競爭將更加激烈。對百姓而言，屆時的變化將是各銀行的存款利率各不相同。

那么，是否意味著，需要在取消兩年和三年定期存款利率前出臺存款保險制度？郭田勇認為，存款保險制度在利率全面市場化之前一定要出臺。除此之外，還應健全宏觀市場監管體系，提高銀行自身風險控制。

不過在游春看來也不盡然。“國外大部分國家都建立了存款保險制度，但是在建立的順序上，並非都在利率市場化之前。也有很多發達國家，是在利率市場化之后，才建立了存款保險制度。”

游春表示，銀行作為獨立經營的商業機構，出現了困難主要還是要依靠自救。“銀行本身具有資本基金對沖風險以及風險準備金等。外在力量畢竟是救急的、臨時性的，主要還是依靠自身。況且，中國的銀行是以國有銀行為主體，擁有國家信用隱性擔保。這也是導致中國存款保險制度推動速度較慢的一個重要原因。”

“商業銀行自身應加強風險管理，包括資產負債結構的管理，流動性管理，市場風險管理，信用風險管理。銀行自身作為市場主體，要隨時進行市場經營規則調整。其實，包括存款保險制度在內，一切政策的實施，最終目的都是為了維護社會穩定。”游春補充道。（記者 衛容之）