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美國證監會立案調查評級機構標準普爾,涉嫌故意調高按揭抵押債券評級,是繼司法部在二月初提出訴訟後,再有美國監管機構介入調查,標準普爾可能再被民事起訴。
評級機構標準普爾因為不實評級,被美國證券及交易委員會立案調查。標普涉 嫌在二零一一年七月,處理高盛及花旗銀行聯合發行的十五億美元工商按揭抵押證券CMBS時,故意給予不符的評級,以爭取更多生意。
雖然標普在發出初步評級後十一小時,以結果與評核方法有差異為由,收回有關評級,但由於初步評級一向是結構性融資產品的銷售關鍵,是投資者購入相關產品前的考慮指標,因此美國證監會介入調查,標普是否故意違反其評級指引及是否觸犯《證券法》。
標普回應事件指出,已審閱有關CMBS的評核方法,並確認結果符合標普指引,亦不打算更改有關產品的評級。目前未知證監會會否採取任何執法行動,不排除會向標普前任及現任職員質詢,甚至採取民事檢控。
標普並非首次因誤導性評級被監管機構調查,今年二月,美國司法部起訴標普及母公司McGraw Hill,在二零零四至零七年間,為超過2.8億萬美元按揭抵押 證券MBS,1.2 億美元債務抵押債券CDO評級,刻意扭曲評級方法及淡化債務風險。
有法律學者認為,由發行人向評級機構支付費用的方式造成利益衝突,衍生的問題至今未能解決。(WW)
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