鳳凰傳媒10倍溢價控股手游公司

每經記者 李映泉

面對A股手游概念炒作的愈演愈烈，手握巨額現金的出版業巨頭鳳凰傳媒(601928，收盤價10.85元)按捺不住了。今日，公司宣佈擬以3.1億元的價格、10.5倍的溢價增資入股手游開發公司上海慕和網絡科技有限公司(以下簡稱慕和網絡)，以獲得其64%的股權。與此同時，公司還將以2.4億~2.6億元的資金參與長江傳媒(600757，收盤價8.12元)的定增。

3.1億增資慕和網絡

公告顯示，鳳凰傳媒擬對下屬全資子公司鳳凰數字傳媒增資3.2億元，隨后由鳳凰數字傳媒作為主體出資3.104億元認購慕和網絡的新增注冊資本355.56萬元，從而獲得其64%的股權，並成為其控股股東。增資價款將分四期支付，第一期支付60%，於交割日后7個工作日內支付；第二期支付20%，於慕和網絡2013年度審計報告出具后7個工作日內支付；第三期支付10%，於慕和網絡2014年度審計報告出具后7個工作日內支付；第四期支付10%，於第一期認購價款認繳交付所對應的工商變更登記完成之日后2年內支付。

對於該項收購，慕和網絡的股東方還作出了業績承諾，承諾公司在2014年、2015年的凈利潤將分別不低於5291萬元、6349萬元。若業績目標未能實現，慕和網絡現有股東中的張嵥和周顥則將以現金對公司補償相應差額。

資料顯示，慕和網絡成立於2011年3月，注冊資本200萬元，是一家立足於手遊行業的公司，其主要業務內容為軟件品和平台服務等。《每日經濟新聞》記者發現，該公司擁有手機、網頁等多種類型的游戲品。旗下多款多人在游戲在PC、 蘋 果 iOS、GoogleAndroid、MicrosoftWP7等多平台成功運營，並且成功進入世界排行榜TOP50。

經審計的財務報表顯示，截至2013年5月31日，慕和網絡的凈資賬面值為4215.08萬元，資負債率為40.4%。而慕和網絡的評估值為4.85億元，評估增值率為1052.14%。

鳳凰傳媒表示，本次交易是公司進軍游戲領域、實現數字化發展戰略的重要舉措，有利於公司進一步拓展數字化業務，實現內容的多層次開發和價值的全方位創造，擴大業務規模，提升公司業績，強化公司的品牌和影響力。

擬認購長江傳媒3600萬股

同日，鳳凰傳媒還披露了另一項投資計劃，擬以自有資金參與長江傳媒的增發，認購股份數約為3600萬股，參與認購的價格不高於6.70元/股，認購所需資金在2.4億~2.6億元。若按3600萬股計算，增發完成后，鳳凰傳媒將持有長江傳媒約2.94%的股份。

根據長江傳媒披露的定增預案顯示，其定增募資總額不超過11.71億元，將用於投入包括“大型跨區域連鎖文化MALL一期項目”、“教育數字內容服務運營平台項目”等9個項目，定增的底價為6.39元/股。

《每日經濟新聞》記者注意到，長江傳媒股價在近兩個月出現了較為可觀的漲幅。特別是在8月16日，長江傳媒宣佈組建長江少年兒童出版集團之后，公司股價當日漲停。截至昨日收盤，長江傳媒股價為8.12元/股。

對於此項投資，鳳凰傳媒認為，長江傳媒在出版行業屬於第一方陣，資質量較優，業務發展趨勢良好，公司參與長江傳媒的非公開發行旨在於圍繞公司發展戰略，尋求戰略合作機會，推進跨地區橫向發展以及與傳媒業的橫向融合，提升公司在出版發行行業的競爭能力。同時，此次嘗試參股同業優質上市公司，能進一步拓展公司資本運營空間，增強公司的盈利能力，獲取投資收益。