銀河證券─合肥三洋（600983）：受益國內旺銷，二季度收入大幅增長

投資建議：

2013年上半年，公司實現收入25.4億元，同比增長46.2%。實現淨利潤1.9億元，同比增長21.7%，EPS0.36元。其中，二季度實現收入12.7億元，同比增長84.1%。實現淨利潤0.87億元，同比大幅增長27.5%，EPS0.16元。

2013年盈利預測中暫未考慮收購影響，2014年部分考慮惠而浦訂單轉移，但轉移金額尚需跟蹤。預計公司2013/2014年淨利潤分別為3.9億和5.5億元，未考慮股本攤薄EPS分別為0.73元和1.02元（2014年攤薄後EPS 0.71元）。公司目前股價相對2013年PE在14倍左右，收購進程及訂單轉移尚需緊密跟蹤，給予“謹慎推薦”評級。