《大行報告》瑞銀維持三江化工(02198.HK)「買入」評級 目標價下調至4元

瑞銀髮表研究報告，因下調油價預期，將三江化工(02198.HK)利潤及毛利預測下跌，加上今年的一次性項目(出售收益、匯兌虧損和存貨虧損)，故將15至17年每股盈利預測下調75%、51%及35%，目標價從5.6元降至4元。

瑞銀指，相信股價已反映低油價之預期，所以維持「買入」評級，假設市盈率為6倍，相等於利潤只有約在2億元人民幣(下同)，即環氧乙烷、乙二醇(EO/EG)每噸毛利為300至400元，甲醇制乙烯(MTO)則為0元。若油價再一步跌至每桶30至35美元，並在未來1-2年維持低水平，風險將增加，但相信發生機會不大。(ic/u)~

阿思達克財經新聞

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