美股大幅回落 債務問題或成后續焦點

　　基本面

　　上周四凌晨美聯儲維持QE規模不變一度刺激非美資產強勁上揚，但非美大有形成“一日游”行情的勢頭，美股以及油價已經完全回吐了利率決議后的漲幅，各主要貨幣兌美元要么高位停滯，要么已經小幅回落。前期表現疲軟的歐元保持堅挺，英鎊以及商品貨幣則出現了小幅回落。

　　大概是為了對沖美聯儲意外的利率決議給市場造成的沖擊，周五兩位聯儲官員發表講話，暗示10月份可能是縮減QE的時點。在美聯儲上周的會議上投票反對維持QE不變的喬治（George）指責美聯儲維持QE規模不變損害了美聯儲的信譽，另一位官員波蘭德（Bullard）稱，若經濟前景進一步明朗，10月份可能小幅縮減QE。由此可見，美聯儲縮減QE仍只是時間問題，並且可能不會等到12月份才采取行動。不過除股市以及油價以外，大多數非美貨幣卻保持了相對堅挺，維持了美聯儲利率決議后的大部分漲幅，這可能顯示市場仍有其它擔心。

　　除了美聯儲何時退出QE外，短期市場焦點可能會轉向即將到來的美國債務上限問題。在2011年7月美國出現債務危機時，股市以及油價也曾一度出現大跌，美元同樣受壓，這可以部分解釋為什么周五股市大跌，而非美貨幣，即使是商品貨幣都保持了相對堅挺。

　　但這個問題暫時很可能無解. 若不能在9月底達成預算協議，聯邦政府有可能從10月1日起關門歇業。之后，10月中旬時，議員們必須投票上調聯邦債務上限，以防止政府出現違約。不過調查顯示，大多數共和黨議員反對調高債務上限，而奧巴馬也已經表明不會拿醫改法案作為談判的籌碼。這可能使得談判又重演2011年的那一幕，股市似乎已經提前作出了反應。

　　德國總理默克爾在周日的大選中贏得全面的個人勝利，但其所在的保守黨派似乎距離獨自掌權所需的選票還差一些，可能不得不說服左翼黨派加入聯合政府。與左派的組閣談判可能持續數月。

　　今日亞市，日本因秋分節市場休市。中國9月匯豐制造業采購經理人指數初值好於前值與預期，為51.2，前值是50.1，預期曾為升至50.9，該數據提振澳元。

　　歐元周一跳空高開， 但隨后回落. 日內歐元區將公布9月制造業采購經理人指數， 預期影響有限. 另外多位歐央行以及美聯儲官員將發表講話， 如果更多官員發出10月縮減QE的信號， 可能會重新支援美元。

　　技術面

　　歐元/美元上周突破1.34檔中部的前高后日圖方向繼續向上， 小時圖窄幅盤整， 日內回落支援位於1.3500， 反彈建議逢低買入. 如破， 則有望朝1.3400-50區域回落， 因此建議做空. 英鎊/美元日圖上行趨勢暫時完好， 支援現位於1.60關口， 如破， 將有望超10日均線1.5900進一步回落. 日內阻力位於1.6035， 1.6065， 規則傾向破敗后做空. 澳元/美元周一低開測試了10日以及100日均線， 現小幅反彈. 日圖上行趨勢完好， 守住該處仍有可能再次向上測試. 日內阻力位於0.9430， 鑒於股市受壓， 規則略傾向破敗后做空.

　　金價周五大幅回落， 再次回到短期重要均線下方， 顯示反彈可能已經結束， 價格下一步可能再次指向近期低點1291. 周一早盤受壓令價格似乎沒有什么反彈的空間， 阻力位於1330. 錯過逢高做空的投資者觀望為上， 激進的也可繼續輕倉跟進， 設置相對寬幅的止損.

　　今日重要數據：

　　15:28德國9月制造業、服務業采購經理人指數初值

　　15:58歐元區9月制造業、服務業采購經理人指數初值

　　15:58歐元區9月綜合采購經理人指數初值

　　20:30美國8月芝加哥聯儲全國活動指數

　　20:58美國9月Markit制造業采購經理人指數初值

　　21:00歐洲央行行長德拉基在歐洲議會經濟與貨幣事務委員會作證

　　21:30紐約聯儲主席達德利在福特漢姆華爾街理事會發表講話

　　21:30美國亞特蘭大聯儲主席洛克哈特在布羅恩創意領袖峰會上講話

??? 機構來源：HY Markets