機器打趴經理人！普信由電腦代管的基金擊敗93%對手

MoneyDJ新聞 2016-04-26 14:55:12 記者 郭妍希 報導

科技一日千里，在大數據(Big Data)出現爆炸性發展、雲端運算愈來愈強大之後，國際金融協會(Institute of International Finance，簡稱IIF)直指，人工智慧(AI)的發展終於來到轉折點，而AI進駐金融業之後，基金績效更出現長足進步，打趴一堆經理人。

普信集團(T. Rowe Price)以數學程式管理見長的基金經理人Sudhir Nanda就警告，人類在傳統投資管理產業雖然重要，不會被完全取代，但大多數員工仍有被替代的風險。

英國金融時報25日報導，Nanda過去十年來以電腦演算法所管理的23億美元美國小型股基金「Diversified Small-Cap Growth Fund」績效卓越，過去五年每年的報酬率平均可超過10%，擊敗93%的同類型基金。

普信上週已再接再厲，搭配Nanda的演算工具又推了三檔基金，顯示即使對傳統的大型資產管理者來說，系統化的電腦投資工具也愈來愈重要。金融市場震盪日益劇烈，為防被淘汰出局，除了普信之外，貝萊德、高盛與施羅德集團也都對大數據、電腦程式開發員投入大筆資金。

Nanda強調，雖然普信自己的人類經理人在金融市場都游刃有餘，但隨著電腦愈來愈強、成本愈來愈低，許多工作都將無法逃過被電腦搶走的命運。

谷歌人工智慧系統「AlphaGo」擊敗南韓棋王Lee Se-dol引發熱議。其實機器人不只圍棋棋藝超越人類，在投資方面也有飛躍成長，可能威脅人類理財顧問的飯碗。

金融時報(FT)、Inc.網站報導，高盛3月14日宣布收購金融科技公司「Honest Dollar」，Honest Dollar僅成立一年，主要為小型企業和自營業者管理退休基金。該公司採用所謂的「理財機器人」(Robo-advisors)，也就是自動交易平台。聘用人類顧問規劃退休基金所費不貲、耗時漫長，改用理財機器人，只要少少的錢，就能在彈指間完成資產配置。

詳細來說，用戶可在1~10之間選擇風險承受度高低，接著輸入薪資所得和投資偏好，理財機器人就會做出規劃，建議投資美國和新興市場股票、企業債和公債基金、並保留部分現金，簡簡單單完成退休理財計畫。Honest Dollar月費最低只要8美元，價格遠比投行顧問的收費更為低廉。

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