監管建議銀行理財降收益，互聯網理財優勢更突顯

據記者了解到，上周，銀監會以中債登借理財登記系統上線培訓的名義召集商業銀行，並在培訓中進行了口頭指導，提出要“防風險、控規模、降收益”，其中，這是銀監會在會議中第一次提出了“降收益”的標準。道理也很簡單，隨著資產端收益能力的下降，央行去年接連五次降息降準帶來的市場利率下降已經直接影響到了銀行的收益結構和利潤空間。

在銀行理財收益不斷下行，目前工農中建等大行理財產品已經勉強停留在4%左右水平，而某機構顯示2015年12月銀行理財產品的平均預期收益率為4.22%，創兩年新低。在這種銀行理財收益單邊下跌的頻道中，這幾年大火的互聯網理財一定程度上成為了很多人規避理財低收益的新選擇。

互聯網理財收益多樣化，需看清背后風險匹配

對於很多不太熟悉互聯網理財產品的用戶而言，相對於銀行理財，因為收益浮動更加多元化，因此背后產品所存在的風險風度也是有所變化的。從目前大多數互聯網理財平臺的實踐來看，一般是分為這么幾類產品：票據、基金、保險理財以及一些應收賬款、項目貸款以及抵押貸款包裝而成的線上可售賣非標理財產品。

相對於銀行理財而言，這些互聯網理財產品的主要優勢也是比較明顯的。首先是門檻較低，有些產品1元甚至1分錢就可以起購，最開始火起來的余額寶這樣的貨幣基金，就是從低門檻，收益展現清晰，同時靈活的角度切入市場的。

到了互聯網理財的中后期，越來越多的理財產品開始進入互聯網理財領域，因為資產來源不同，背后的運作邏輯不同，以及資產風控屬性有所不同，在收益與風險的匹配上也就相對有所不同。

收益多元化，更要注重穩健性

總體而言，前兩年可以作為互聯網理財這個行業的調整期，一方面是因為整體操作流程還沒有達到標準化，各個平臺之間在業務模式，資產來源以及風控手段上都缺乏一定的業界統一標準；二來是互聯網金融領域的監管也一直沒有最後敲定。

不過，隨著兩到三年的發展，互聯網理財給大眾帶來的理財通識教育在局部地區已經開始成熟起來，而且從后期一些大平臺的用戶行為數據分析來看，穩健理財已經成為了一個主流的趨勢需求。

網易理財利用大數據分析模型對用戶行為群譜進行分析發現，隨著互聯網金融的進一步深入發展，用戶購買理財的習慣由最開始的嘗試和試探，開始漸漸轉變為采用穩健理財的方式來選擇一些靠譜的理財平臺。主要原因是互聯網理財平臺超高收益不可持續，以及接連出現的P2P平臺跑路風波等，讓用戶逐漸培育了具備一定風險文化的理財選擇。

后期大平臺優勢更大，平臺作用更明顯

和其他一些中小平臺不同，目前像阿里、京東、平安、網易、百度等這些大平臺都紛紛開始做了互聯網理財，其優勢也是比較明顯的。一方面可以利用互聯網巨頭在技術、資源、渠道、流量方面的整合優勢，另一方面還可以發揮在與金融機構合作方面的品牌和資源引入優勢。所以，目前很多互聯網集體扎堆進入互聯網金融領域已經成為行業內普遍現象。

作為國內主流的互聯網公司，網易在產品之路上一貫秉持著“有態度”“精品與品質”的格調。在互聯網金融業務上，2015年5月份網易就已經成立了全新的網易金融事業部，整合公司內部的金融系列產品，希望通過網易內部的優質化生態基因訂制一種在互聯網金融行業“腥風血雨”中穩健，有品質，有安全，有精選的金融服務。或許也正是這樣一種精選和優質的金融產品態度，讓網易理財平臺順利覆蓋了海量的小白和高凈值用戶。

據記者了解到，網易金融的規則是，通過理財、支付、小貸這三個基礎的覆蓋“財富管理、支付和貸款”的產品來奠定用戶群基礎，然后通過未來更多樣化的眾籌以及各種生活化場景嘗試來實現用戶理財與優選生活的結合，並強調“金融科技公司（FinteCh）”的定位。目前，網易理財成交量已經超過260億，網易寶每日交易筆數超過200萬筆，年交易額超過400億，網易小貸也已推出了“白領貸”產品，並且結合雙十一、年前購買年貨等具體場景進行了多次活動，目前正在進行“全球年貨貸回家”的貸款送紅包+考拉海購購物券活動。