估值：維持盈利預測和目標價，維持“買入”評級

傑瑞收購的目的是獲得含油廢棄物熱相處理技術，我們認爲投資收益對傑瑞業績基本沒有影響，對於傑瑞完善油田服務産業鏈有積極作用。我們維持2013-2015 年EPS 爲1.71/2.38/3.26 元的盈利預測。維持“買入”評級和90 元目標價，目標價基於瑞銀現金貼現VCAM 模型（WACC=8.4%）。