《大行報告》花旗維持大新銀行(02356.HK)「買入」評級 目標價下調至17元

花旗發表報告，維持大新銀行(02356.HK)「買入」評級，但對其信貸增長、手續費收入增長、資產質素及信貸成本看法轉趨保守，下調其2015年至2017年盈利增長6-17%。目標價由18.5元降至17元。

該行表示，新的預測反映今年下半年股市成交量較上半年少，而市場在中港宏觀經濟放緩的背景下對銀行股的風險胃納降低。該行又估計大新銀行只取得7%的內地貸款，較同業少。參考中銀(02388.HK)以1.95倍PE出售南洋商業銀行，認為由家族經營的中型銀行估值亦應相近。

相比起大新銀行的母公司大新金融(00440.HK)，該行認為後者較可取，因為其股價相對落後，加上保險業務令股價有較大折讓，目標價看53元。(ay/t)~

阿思達克財經新聞

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