3月末外幣對本幣遠期和期貨空頭頭寸維持289億美元

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--央行4月30日更新的外幣資產預定短期流出凈額數據顯示，截至3月末，共持有外幣對本幣遠期合約和期貨合約空頭頭寸289億美元，與2月末持平，多頭頭寸則降至14.81億美元，當月持有凈空頭頭寸274.19億美元。

4月初，央行首次披露有關空頭頭寸的信息。截至2月末，央行共持有289億美元外匯遠期和期貨空頭頭寸與24億美元多頭頭寸，即265億美元凈空頭頭寸。

央行稱，外幣對本幣的遠期和期貨空頭頭寸主要反映了人民銀行為滿足企業外幣負債套期保值需求而與商業銀行開展的外匯遠期操作。

2015年以來，人民幣對美元匯率雙向浮動彈性更加明顯，一些企業對外債和外幣貸款進行套期保值的需求增多。為更好地滿足企業的匯率避險需求，穩定市場預期，人民銀行通過商業銀行向企業按實需原則提供了充足的遠期避險產品，使其在鎖定匯率風險的條件下回歸正常的國際貿易和境外經營布局。

外匯遠期操作到期後，人民銀行將繼續按實需原則提供遠期避險產品，以幫助企業合理規避匯率風險，因此央行遠期操作對未來外匯儲備規模的影響較小。

央行還同時公布了以SDR作為報告貨幣的數據，截至3月末，外幣對本幣遠期合約和期貨合約空頭頭寸205.14億SDR，多頭頭寸10.51億SDR。

此前，央行宣布從2016年4月開始同時發布以美元和SDR作為報告貨幣的外匯儲備數據。

央行披露有關空頭頭寸的信息是提高外匯干預透明度的重要一步，該舉措進一步減少圍繞人民幣的不確定性，避免市場僅因信息不足而過度反應，從而促進匯率穩定。

3月早些時候，國際貨幣基金組織曾要求央行披露其外匯衍生品操作的更多細節。作為國際金融體系中日益重要的成員，中國相關舉措顯示了其提高數據質量和政策透明度的合作姿態。

央行以更透明的方式參與在岸外匯衍生品市場，或可帶動私人部門利用衍生品工具對沖匯率風險。隨着人民幣更多地呈現雙向波動，一個有深度的、流動性好的外匯衍生品市場顯得越來越重要。這對有效的風險管理十分必要，也是建立有效的外匯價格發現機制所必不可少的。

中國外匯交易中心4月29日發布公告稱，為活躍銀行間外匯市場遠期交易，提高市場交易效率，將於2016年5月3日在外匯交易系統中推出標准化人民幣外匯遠期交易（簡稱“C-Forward”）。