A股港股十大港股機構薦股精選 瑞聲科技等被看好鉅亨網新聞中心 2016-05-11 08:20瑞聲科技受惠集團非聲學產品按季增長33%帶動，並占收入44%，集團2015年第四季純利略高於市場預期2.4%,集團將於本周四公布季績，市場預期上季收入及純利分別按季跌32%和36%.軟庫中華：百奧家庭互動風險和機遇並存百奧家庭互動2015 年，集團實現收入人民幣 387.1 百萬，同比減少 23.5%。其中在線業務收入人民幣 344.7百萬，同比減少 30.6%，其他業務收入人民幣 42.4 百萬，同比增加 332.4%，主要由於收購Bumps to Baby 所產生的收入。毛利人民幣 236.6 百萬，同比減少 32.0%。毛利率由 2014年的 68.7%下降至 61.1%，毛利率下降主要由用戶從 PC 設備向移動端轉移以及母嬰用品業務毛利率較低所致。經營利潤人民幣 56.3 百萬，同比下跌 71.8%。信達國際：予錦江酒店買入評級 看3.40港元錦江酒店集團擁有及經營多間位於上海的酒店，估計上海市場約貢獻集團35%的盈利。上海迪斯尼預期將於2016年6月開幕，相信有利提升集團於當地酒店的入住率及平均房租；另外，在中央推動國企改革下，未來集團有機會推行股權激勵等措施，以增加管理層改善盈利水平的動力,現價相當於2016年約10.5倍的EV/EBITDA，在上海迪斯尼開幕以及潛在國企改革等催化劑下，集團的估值有上調空間；交銀國際：予統一企業中國買入評級 看7.50港元統一企業盡管自 3 月份我們上調評級以來，統一股價已躍升 24%，我們仍看好統一，理由是公司較同業更致力於吸引年輕一代和較高收入消費群體。整體而言，我們上調 2016-18 年核心盈利預測11-18%，以反映更高利潤率和出售今麥郎利得。基於同樣的 22.0 倍2016 年市盈率(與其長期市盈率均值相同)，我們上調目標價至 7.50 港元(之前為6.80 港元)，並維持「買入」評級。該股主要下行風險包括未來數季海之言表現或持續疲弱。第一上海：予華潤燃氣買入評級 看25.5港元華潤燃氣預計未來三年CAGR為13.7%，仍可保持雙位數增長，維持買入。下游工商業的用氣需求是否持續恢復仍需觀察，且進一步門站價下調尚不清晰，我們下調對公司的銷氣量的預期，調整2016年公司的盈利預測至32.3億港元，預計未來三年凈利潤的復合增速為13.7%。據此下調12個月目標價至25.5港元，對應16年17.2/2.8倍PE/PB，維持買入評級。金利豐：予361度買入評級 看2.95港元361度361度（1361）主要從事銷售自家361?品牌的體育用品，隨着內地體育用品行業經過數年的管道整合及去庫存，行業已逐步進入復蘇期，加上2022年北京作為冬奧委會主辦國，將長遠利好未來集團業務發展。另外，集團今年將作為官方贊助商贊助巴西里約奧林匹克及殘疾人奧林匹克運動會，相信將提升集團在全球的品牌影響力，及在巴西和眾多市場的銷售。金利豐：予敏華控股買入評級 看10.2港元敏華控股敏華控股（1999）去年全年收入按年上升13.2%至72.12億元，其中北美市場收入按年升14.5%至39.72億元，中國市場收入按年升18.4%至24.18億元。隨着美國樓市持續復蘇，將提升家具用品之需求，為集團帶來更多機遇。集團將於本月25日刊登截至3月底止年度業績，值得留意。安信國際：予安踏體育買入評級 看24.31港元安踏體育現金充裕，給予目標價 24.31 港元。公司 2015 年底凈現金 55 億，自由現金流 14.9 億，可維持 70%的派息比例。我們預測公司 2016/2017/2018 年的每股盈利為 0.93/1.11/1.28 元。公司﹑阿迪達斯和耐克為中國前三大體育用品公司，但由於公司的規模不及阿迪達斯和耐克，我們給予 20%的估值折讓，目標價定為 24.31 港元，相當於 2016 年預測市盈率 21.8 倍，評級為買入。財通國際：予九龍倉集團買入評級 看56.6港元九龍倉集團認為股價已計入30%的租金下跌幅度，假設集團今年的基本租金水平能持平，並完全忽略營業額租金，估計其本港的零售租金收入將僅下跌15%或13億元。該行認為，市場對本港零售銷售過度悲觀，相信是吸納九倉的良機。該行對九倉的資產凈值預測降至82.1元，反映目前的股價仍有51%折讓，維持「增持」評級，目標價56.6元。財通國際：予匯豐控股買入評級 看67港元匯豐控股高盛預期2015年已是匯控派息現金流最差的一年，2016年會是派息比率最差的一年，2017年至2018年有關情況會改善。該行又指，匯控手持500億美元可供派息的預留款項，集團的資本狀況亦穩健。 【作者：和訊獨家】【了解詳情請點擊:www.hexun.com】傳統傳承方法跟不上時代 該如何調整？掌握全球財經資訊點我下載APP文章標籤更多上一篇天信投資：A股地量整理 市場已到極限下一篇三花股份：閥門業務行業壟斷地位穩固 業績可期0
