永豐期貨台指選擇權盤前－量縮價跌 指數弱勢盤整

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週四下跌40點至8084點。價差方面，台指期逆價差擴至-24.05點，電子期轉為逆價差-2.72點，金融期轉為逆價差-0.6點。現貨部分，三大法人賣超27.36億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼957口，淨多單降至6380口，其中外資多單加碼1726口，淨多單增至24526口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼952口，淨多單增至4211口。法人多方的籌碼近期經常減碼，台指籌碼面目前雖偏多但仍須謹慎。

期貨行情走勢方面，美股大跌使得台指期早盤下跌29點開出，然開盤後受到亞股開低走高影響，台指買盤湧進，早盤創今高後因陸股開盤的弱勢表現轉弱，加上盤中台灣地震影響短線上台指有急殺60點的狀況，使得台指當日轉為弱勢震盪，終場下跌40點。技術面觀察，週四大盤開低走低以帶上影線小黑K上沖下洗，且成交量能縮小至680億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏弱。而以日線型態來看，盤中指數攻上5日線後卻收盤再次失守，季線轉為下彎並空頭排列， 多項技術指標仍未見背離現象。操作上建議可沿10日線逢高偏空操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在8150點，賣權集中在8000點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8400點，賣權未平倉最大量集中在7800點。全月份未平倉量put/call ratio值上升至0.9，小於中性值1，反應籌碼面為偏空架構。買權平均隱含波動率由17.23%降至15.51%，賣權平均隱含波動率由17.86%降至15.78%，買賣權皆降。選擇權籌碼面與價量結構目前皆為偏空，若持有多單請謹慎留意指數之下行風險。