《大行報告》美銀美林下調萬達商業(03699.HK)目標價至55元 重申「買入」

美銀美林發表研究報告，指萬達商業(03699.HK)的輕資產模式的轉型過程將十分顛簸，相信投資者都會等待今年下半年及明年上半年的表現才作定論，不過因應其股價較資產淨值折讓50%，故重申「買入」評級，但同時亦反映租金增長放緩，及合約銷售額下跌之預期，故目標價由60元下調8%至55元。

美銀美林指，去年公司商場的零售銷售額因關店而只得約3%增長，而同店銷售則有12%升幅，租金收入增長31%，表現穩定，惟因為基數較高，今年或降至30%樓下，預期續租租金將錄溫和增長。

該行將去年純利預期升5%以反映利息開支下跌，而2017年則調低16%以反映較低的合約銷售預期，預期盈利在2016年增長15%後，2017年將持平。(ic/u)~

阿思達克財經新聞

網址: www.aastocks.com