匯生財富：​歐元低位盤整 等待本周利率決議

和訊特約

歐元/美元

基本面分析：

周一(7月18日)亞市早盤，歐元/美元位於1.1060附近水平徘徊。近期公布的美國經濟數據改善，且全球市場動盪刺激美元避險買盤推動美元上周五再次反彈，加之尾盤消息稱土耳其發生軍事政變，但周六土耳其總統Erdogan宣布政變失敗。此前一天法國旅游城市尼斯發生恐怖襲擊，而匯市對此反應平淡，風險厭惡情緒可能成為本周匯市主線。歐元/美元交投於3周區間內，位於1.10-1.1190區間。後市聚焦歐洲央行（ECB）決議，預計德拉基將評估英國脫歐的影響，此外密切關注歐元區國家PMI數據，預計英國脫歐後政經動盪將導致PMI驟降。歐洲央行(ECB)下周將召開自英國脫歐公投以來首次會議。富國銀行(Wells Fargo)分析師認為歐洲央行會保持其貨幣政策，但可能將在9月擴大量化寬松計劃。 「歐洲央行會在下周四舉行會議。在六月英國脫歐公投前，歐洲央行仍未作出任何利率改變。自從在三月的會議上決定降息以來，歐洲央行一直抑制利率的變化。」「根據上個月英國脫歐公投的結果，我們對歐洲央行在此次會議上調整利率並不抱以期望，因為就目前采取新的貨幣政策行動還為時過早。然而，我們確實懷疑歐洲央行會在其九月會議上擴大量化寬松計劃。」

今日操作策略：

技術上看，目前匯價低位區間震盪，大趨勢總體呈現弱勢，所以後市歐元下跌概率較大，穩健投資者可以等待做空的機會，日內觸及1.1070做空，止損1.1100，目標1.0970。

國際黃金/美元：

基本面分析：

周一(7月18日)亞洲早盤，金價小幅回落，交投於1328美元/盎司附近。國際現貨黃金周五一度延續昨日跌勢，美市盤中最低下探至1322.20美元/盎司，但據外媒北京時間周六(7月15日)清晨報道稱，土耳其首都安卡拉傳出槍聲。路透報道稱，土耳其總理稱有人試圖發動軍事政變，土耳其軍方在聲明中稱已接管政權，土耳其伊斯坦布爾Ataturk機場所有航班全部取消。土耳其政變的消息公布後，現貨黃金由跌轉升，盤中出現短線拉升，最高至漲1338.70美元/盎司。經歷連續6周的持續上漲，最近一周，受避險情緒的回落帶動，黃金價格回調。數據顯示，到15日收盤，紐約市市場金價回到每盎司1327.4美元，較前一周跌逾2%，是5月底以來的單周最大跌幅，國內市場以人民幣計價的黃金價格亦有所回落，上海期貨交易所黃金期貨主力合約到16日報收每克288.3元，較前一周下跌1.5%。最近一周，市場的避險情緒在有所消退後再起，由於英國退出歐盟的「黑天鵝沖擊」逐漸被市場消化，金融市場的避險情緒一度有所緩解，不過臨近本周交易結束時段，土耳其政局動盪的消息再度刺激市場的避險需求，國際金價尾盤一度大幅跳升，但未能收回周內的跌幅。

今日操作策略：

從4小時K線來看，金價下跌走勢進入衛生，日內先跌後漲概率較大，投資者可以等待低位做多的機會，日內觸及1311做多，止損1306，目標1321。

英鎊/美元：

基本面分析：

周一(7月18日)亞市早盤，英鎊/美元位於1.3245附近水平徘徊。上周英鎊/美元飆升至1.3480附近，因英國央行（BOE）意外維持利率不變。英國央行決議前市場預期該行降息25個基點，決議公布後英鎊空頭回補。但匯價在卡尼打開8月降息大門後回撤，收盤於1.3218，回吐決議後所有漲勢。特雷莎.梅成為英國新任首相，英國政治前景的不確定性下降，但英鎊風險仍偏負面。上周五(7月15日)在報告中稱，預計英國央行(BOE)將在8月份降息50個基點。之前英國央行首席經濟學家Haldane曾稱，很可能會力主下個月實施刺激。英國央行(BOE)上周四出人意料地維持基准利率不變，此前市場普遍預期會降息0.25%。不過，英國央行同時暗示8月份會有更多刺激舉措出台，支撐退歐公投之後的英國經濟。英國央行會議紀要顯示，「委員會的多數委員都預計貨幣政策將在8月份放松，委員會討論了各種各樣的寬松選擇以及政策組合。如果采取額外的刺激舉措具體控制到什麼程度，將取決於委員會更新後的預估，這會考慮到與金融體系的互動情況。」摩根大通指出，英國央行貨幣政策委員會(MPC)有可能在8月份降息50個基點，並將QE推遲到更晚。

今日操作策略：

從日K線圖上來看，近期匯價主要是受到消息面的影響出現劇烈波動，上方關鍵壓力位在1.3300，在該位置沒突破以前，匯價還需做空為主，入內觸及1.3300做空，止損1.3350，目標1.3200.

美元/日元：

基本面分析：

周一(7月18日)亞市早盤，美元/日元位於105.65附近水平徘徊。上周五美元/日元觸及106.31，突破英國脫歐前水平，但受避險盤影響，收盤前下跌100點。過去幾個交易日市場預期日本政府將推出進一步寬松政策，可能包括「直升機撒錢」，日元兌美元下跌4.8%。但由於日本央行（BOJ）計劃在本月底召開會議，市場預期或將推出更多寬松政策，由於避險情緒升溫，匯價上漲空間不大。盡管如此，由於避險情緒升溫，美元和日元在日本央行會議前料處於整理階段。美元/日元周五(7月15日)一度升至三周高位106.30，隨後震盪下滑，但本周升幅為17年來最大，此前美國和中國發布強勁的經濟數據，投資人對避險貨幣日元的興致降低。美國公布6月零售銷售增長0.6%，遠勝分析師預估的0.1%，且為連續第三個月增長，同比增幅達到2.7%。數據有驚喜，對美元提振很大。「數據帶動市場重新考慮再度升息的可能性。」聯邦基金利率期貨走勢顯示，投資人預計美聯儲今年將加息的可能性上升。根據CME Group的FedWatch工具，12月前升息的機率升至46%，6月底時的機率才不到20%。

今日操作策略：

從K線圖上來看，美日連續幾日的上漲目前臨近上方水平壓力位，預計一次突破概率較小，所以日內觸及該位置可以先做空，觸及106做空，止損106.5，目標105.

原油/美元：

基本面分析：

周一(7月18日)亞洲早盤，油價小幅反彈，美油交投於45.90美元/桶附近，油價震盪小幅收高且本周上漲，良好的中美經濟數據提振需求前景。油價周五小幅上升，本周周線上漲，兩大能源消費國美國和中國的經濟數據提振原油需求前景。有報道稱土耳其發生軍事政變，油價在盤後交易中進一步擴大漲幅，市場擔心土耳其輸送原油的通道受阻。布倫特原油本周周線上漲近2%，美國原油本周上升約1%。周五美國公布強勁經濟數據後，原油價格升至日內高位。美國公布6月零售銷售增幅大於預期，因美國人增加了在汽車和其它多種商品上的支出，強化了第二季美國經濟加速增長的觀點。6月消費者物價指數也連續第四個月上升。 「全球最大經濟體和最大原油消費國中國和美國宏觀經濟在近幾個月持續改善，如果這趨勢在未來數周持續，應該扶助提振原油需求前景，我仍然認為更可能是未來數月油價從目前水准大幅上升而非大幅下降，因很可能市場將進一步收緊。」當前庫存水平依舊十分高，但我們仍預計油市會恢復平衡，料年底前布油均價反彈至55美元/桶。歐洲國家及日本的負利率可能會支持新興市場的原油需求。

今日操作策略：

從目前走勢來看，運行在一個下跌通道之中，前幾日觸及通道下沿的位置出現反彈，日內有望繼續向上挑戰上沿位置，日內繼續逢低做多，觸及45.5做多44.5，目標46.5一線。