各國銀行業壞帳充斥 另一波全球金融危機終將引爆

根據MarketWatch分析報導，全球銀行業都在進行高槓桿式操作，這會讓一點小小虧損，變得高倍數放大，因而將大幅浸蝕其資本，讓破產風險劇增。現在，一波新的全球金融危機可能正在開始，各國問題正一點一滴逐步累積之中。

在許多先進國家，銀行體系均與實質經濟大有關係。他們提供貸款，推升消費，投資與政府支出。一旦貸款供給中斷，將迅速導致經濟活動減緩。

歐洲銀行業持有的問題貸款約達1.2兆歐元。估計單單意大利銀行業壞帳即達3600億歐元，約為意大利國內生產毛額(GDP)的20%。意大利的壞帳約佔銀行體系貸款總額的15%。相形之下，在2008至09年銀行危機期間，美國銀行業的壞帳約佔貸款總額的5%。問題不在不動產泡沫，而在於成長緩慢，通貨緊縮，及缺少競爭力，歐元匯率高估則為根本元凶。

其他歐洲國家亦難全身而退。德國各自為政的銀行業脆弱不堪，自2008年危機以來，始終未能進行全面改革。德意志銀行股價大幅下挫。德國國有銀行Landesbanks的壞帳亦增加，獲利持續偏低。且歐洲銀行業也都不等程度地投資了意大利銀行與意大利公債。

在新興市場，壞帳問題亦四處蔓延。

中國官方壞帳低於貸款總額的2%，若包含「關注類貸款」，則壞帳約佔6%。關注類貸款係指目前有能力償還，但已有問題出現的貸款，如未按規定使用，缺乏監督等貸款。但獨立人士估計，中國問題貸款約佔貸款總額的15%至16%。國際貨幣基金(IMF)估計，中國風險貸款達1.3兆美元，可能的損失約佔GDP的7%。但民間估計則達此一水平的二至三倍。

印度的不良貸款總額逾1500億美元，約佔其GDP的10%。家族集團貸款的槓桿過度，往往造成壞帳。管理亦是一項嚴重的問題，國營銀行經常受到壓力，提供貸款予政府支持的不佳經濟計劃。此外，與政界關係良好的貸款人總是強迫重整其貸款，不得認列壞帳。

巴西銀行業面臨到期逾90天的貸款違約率約佔3.5%。由於經濟嚴重下滑，高利率，商品價格下跌，及其貨幣貶值，預期該比例還將進一步上升。

新的銀行業危機一旦爆發，將威力強大。透過銀行間貸款及衍生商品交易，銀行業的國內外網絡綿密，早已彼此牽連。一家銀行若出問題，隨即便可拖累其他銀行，並波及整體金融體系。由於各國政府與央行被迫支撐其銀行業，以確保貸款流量，公共金融問題將因而隨之而來。目前唯一能確定的是，銀行業的問題仍將是經濟不穩定的重要因素。