農業銀行發行30億元不良資產證券化項目

新華社記者李延霞

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--中國農業銀行29日宣布，為拓寬不良資產市場化處置渠道，農業銀行首單不良資產證券化項目“農盈2016年第一期不良資產支持證券”於29日在銀行間市場成功發行。

據了解，這是國內不良資產證券化重啟以來規模最大的一單項目，入池不良資產超過100億元，發行規模突破30億元。是此前市場已發三期產品之和的3.05倍。

“農盈2016年第一期不良資產支持證券”發行總金額30.64億元。其中優先檔發行金額20.62億元，占比67.3%，最終中標價格為3.48%，全場認購倍率達3.47，邊際倍率達1.50；次級檔發行金額10.02億元，占比32.7%，采用溢價發行，認購倍率達3.00，最終發行溢價達8%。

據農行有關負責人介紹，針對不良資產證券化項目開展的難點，該項目在基礎資產、估值定價、結構設計、信息披露方面進行了積極探索。入池不良資產主要來自司法環境較好、交易活躍的東部沿海地區，以抵、質押物處置為主要還款來源，提升了基礎資產現金流回收的可預測性。同時邀請各中介機構和全部意向次級投資人赴現場逐筆盡調，充分挖掘入池資產回收價值，推動合理化估值。

專家表示，當前商業銀行不良貸款快速上升，通過開展不良資產證券化，有助於探索不良資產市場化處置新途徑，提升不良資產處置效率，充分實現不良資產價值，從而盤活低效資產，降低和分散系統性風險，助力銀行在經濟下行期穩健經營。

數據顯示，截至今年5月末，全國銀行業金融機構不良貸款余額已超過兩萬億元，不良率達到2.15%。(完)