工商銀行：8月2日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美國7月制造業活動放緩，因訂單普遍疲弱，6月建築支出下滑，表明上周發布的第二季經濟增長率可能被下修。美國上月供應管理協會(ISM)工廠活動指數下滑0.6%，至52.6。該指數在50以上表明制造業擴張，制造業在美國經濟中的占比約為12%。數據發布後，美債價格縮小跌幅，美元兌一籃子貨幣走強。

2、英國央行看起來准備在周四下調利率，為2009年來首次，尋求防止英國公投決定退出歐盟導致經濟陷入衰退。英國央行甚至可能采取更多措施，向金融市場注入資金。自英國央行維持利率不變，令市場頗感意外之後，調查顯示經濟大幅放緩。周一公布的調查顯示，7月英國制造業以逾三年來最快速度收縮，進一步表明英國退歐公投決定正在傷及經濟增長。

3、歐盟主要銀行最新壓力測試結果出爐，未能終結外界對該行業獲利能力的疑慮，測試沒有評估負利率及英國脫歐等風險，則削弱了這項測試的影響力。分析師們他們指出，這份測試缺乏一些重要的要素，包括負利率對銀行獲利能力的沖擊，及英國脫歐帶來的影響。

4、英國表示，希望與中國保持更密切的關系，但頂住中國希望英國盡早就欣克利角核電項目做出決定的壓力，此前英國首相特雷莎梅(文翠珊，Theresa May)在最後一刻臨時決定推遲就該項目做出最終決策。特雷莎梅關於重新評估數十年來在英國籌建首個核電站的決定，已經引發外界擔心她領導的政府可能對中國投資持更嚴格的看法，進而可能導致中英關系惡化。

5、日本最大銀行--三菱日聯金融集團(MUFG)表示，第一季獲利減少近三分之一，因日本央行的負利率政策令貸款回報降低，未能鼓勵企業增加新貸款。MUFG重申年度凈利預期為六年最低，稱4-6月凈利比上年同期下降32%至1,889億日圓(18.4億美元)。

國際外匯市場行情

外匯市場

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元1.1177 1.1184 1.1155 1.1163 1.1174 -0.13%

日元102.06 102.68 102.01 102.39 102.06 0.32%

英鎊1.3236 1.3273 1.3163 1.3179 1.323 -0.43%

瑞士法郎 0.9697 0.9703 0.9649 0.9685 0.9695 -0.12%

澳元0.7591 0.7615 0.7529 0.7536 0.7596 -0.72%

加元1.3059 1.3127 1.3027 1.3124 1.303 0.50%

資料來源：Bloomberg

美元指數反彈，在上周錄得三個月來最大周度跌幅後回升，受助於美元兌日圓上漲。日圓從周五日本央行寬松政策力度不及預期觸及的三周高位回落。美元指數上周大跌2%，因美聯儲沒有暗示急於升息，以及周五公布的美國經濟增長數據令人失望。紐約尾盤，美元指數上升0.2%，至95.755。美元兌日圓上漲0.3%，至102.325日圓，從三周低位反彈。

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1350.20 1355.01 1346.40 1353.15 2.95 0.22%

白銀 20.36 20.65 20.30 20.45 0.09 0.42%

鉑金 1148.50 1162.77 1145.06 1158.55 10.05 0.88%

鈀金 712.00 723.17 706.19 716.13 4.13 0.58%

資料來源：Bloomberg

金價變動不大，在昨日觸及的近三周高位略下方徘徊，因投資人對美國短期內加息的預期降溫。但鈀金和鉑金表現更好，觸及逾一年高位，因投資人信心改善。現貨金收報1,352.85美元。美國12月期金收高0.2%，報1,359.60美元。鈀金延續上個月大漲19%的升勢，觸及13個月高位722.70美元。鉑金觸及1,161.20美元的14個月高位。現貨銀觸及三周高位20.64美元，今年迄今暴漲47%，表現優於其他貴金屬。

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI SEP 16 40.06 41.6 -3.70%

布倫特 OCT 16 42.14 42.46 -0.75%

資料來源：Bloomberg

油價收盤急挫近4%，美元原油4月以來首次跌破每桶40美元，盡管夏季是燃料需求高峰期，但對原油供應過剩的憂慮仍升溫。7月美國原油價格急挫15%，為一年來最大單月跌幅，在8月第一個交易日激發了清倉賣盤。美國原油收於40.06美元，下跌1.54美元，或3.7%。布蘭特原油收跌1.39美元，或3.2%，報每桶42.14美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1635 1644 -0.55%

銅 三個月 4924 4865 1.21%

鋅 三個月 2276 2217 2.66%

錫 三個月 18000 17770 1.29%

鎳 三個月 10775 10510 2.52%

鉛 三個月 1843 1798 2.50%

資料來源：Bloomberg

倫敦金屬交易所(LME)期銅價格從一周高位回落，因美元上漲、美國制造業活動放緩及中國制造業數據顯示成長遲滯。三個月期銅收低0.9%，報4,882美元。三個月期鎳收高0.9%，報10,730美元，稍早升至逾一周最高的10,800美元。三個月期鋁跌0.5%，報1,635美元，期鋅收高1.1%，報2,268美元。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2016/12/16 334.50 334.25 0.07%

大豆 2016/11/16 959.50 961.50 -0.21%

小麥 2016/9/16 407.50 406.00 0.37%

豆油 2016/12/23 30.14 30.22 -0.26%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.4129 0.4159 -0.72%

1 月 0.4959 0.4939 0.40%

3 月 0.7591 0.7565 0.34%

6 月 1.1117 1.0922 1.79%

12月 1.4321 1.42 0.85%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2016/7/15 2019/7/15 0.79 0.75

10年期 2016/5/16 2026/5/15 1.52 1.45

30年期 2016/5/16 2046/5/15 2.27 2.18

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率從上周五觸及的數周低點反彈，因微軟進行了歷來規模第五大的公司債發行，帶走了對避險美債的興致，且市場出現獲利了結。對收益率在上周五大跌後可能反彈的觀點也令美債需求降低。美國30年期公債價格尾盤跌1-15/32，收益率報2.2471%，上周五尾盤報2.182%。指標美國10年期公債尾盤跌14/32，收益率報1.5077%，上周五曾觸及逾兩周低點1.450%。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯18404.51 18432.24 -0.15%

標准普爾 2165.00 2164.40 0.03%

納斯達克 5184.20 5162.13 0.43%

資料來源：Bloomberg

美國股市標普500和道瓊工業指數微幅收低，因油價下跌拖累能源股走低，而科技公司苹果和Alphabet幫助提振納斯達克指數。標普500指數盤中觸及歷史高位，但未能守住漲幅。道瓊工業指數收低27.73點，或0.15%，至18,404.51點；標普500指數收跌2.76點，或0.13%，至2,170.84點；納斯達克指數上升22.07點，或0.43%，至5,184.20點。納斯達克指數收於2015年7月21日以來的最高點位。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恆生指數 22129.14 21891.37 1.09%

恆生國企指數 9129.20 8958.97 1.90%

資料來源：Bloomberg

香港股市收高，跟隨亞股漲勢，此前美國公布的經濟成長數據欠佳，降低了市場對美聯儲短期內升息的預期。恆生指數上漲1.1%，至22,129.14點，恆生國企指數漲1.9%，至9,129.20點。港股多數板塊上漲，其中資源和電信板塊領漲。