永豐期貨台指選擇權盤前－大漲連二紅 月線由壓轉撐

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二上漲 87 點至 9150 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 31.85 點，電子期正價差擴至 2.31 點，金融期正價差縮至 7.56 點。現貨部分，三大法人買超 83.72 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 2111 口，淨多單增至 36043 口，其中外資多單加碼 2051 口，淨多單增至 89627 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 348 口，淨多單增至 16404 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

台股在在非農數據不佳，升息預期大幅下降及 G20 釋出利多情況下，台指期早盤以上漲 10 點開出，而現貨開盤後電子族群強力滿盤持續敲進，大盤開高後持續走高，開盤估量僅 500 億上下，但隨後持續補量上攻，隨著陸股收斂跌幅，金融族群也持續有買盤敲進，新台幣盤中更是強升逾一角，顯示外資買進態度明確，終場開高走高以大漲 87 點作收。技術面觀察，週二大盤開高走高以帶小跳空缺口之長紅 K 站穩 9100 點，而成交量能放大至 753 億水準，短線量價結構轉為偏多震盪架構。而以日線型態來看，目前指數日 K 連二紅但站穩月線支撐，月線拉平終結下彎危機並守穩所有均線，KD 指標低檔黃金交叉向上，但量能仍舊低迷，若要攻高仍須持續補量。操作上建議可拉回月線時偏多操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9200 點，賣權集中在 8900 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9400 點，賣權未平倉最大量集中在 8700 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.38 升至 1.53，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 12.22% 升至 12.4%，賣權平均隱含波動率由 15.58% 升至 16.15%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多，但仍要留意短線上的震盪。

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