永豐期貨台指選擇權盤前－台積電衝關 台指帶量突破92共識

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲 102 點至 9253 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 6.07 點，電子期正價差擴至 2.35 點，金融期正價差縮至 1.54 點。現貨部分，三大法人買超 69.83 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 2854 口，淨多單增至 38897 口，其中外資多單加碼 3583 口，淨多單增至 93210 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 3362 口，淨多單增至 19766 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

美國非製造業 ISM 指數大幅不如預期，升息預期持續下降，金價飆漲，美國股市前日下跌後翻紅，台指期早盤受影響下以上漲 5 點開出，而現貨開盤後電子族群強力買盤持續敲進，台積電受到 Iphone7 上架消息影響，直接攻高到 185 元大關，盤中大漲逾 3%，支撐台指多頭強勁信心。大盤開高後持續走高，新台幣盤中又再度重升逾兩角，顯示外資強力的買盤絲毫未減，台指期持有多單口數續創歷史新高，台指期終場以大漲 102 點作收。技術面觀察，週三大盤開高走高以長紅 K 棒突破 9200 點重要大關，創下今年新高，而成交量能放大至 871 億元水準，短線量價結構轉為中性偏多格局。而以日線型態來看，目前指數日 K 連三紅但站穩 9200 點大關，所有均線彎頭向上，且 KD 指標低檔黃金交叉向上，量能也有漸漸補上，可視為攻高成功。操作上建議可拉回頸線時偏多操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9300 點，賣權集中在 9100 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9500 點，賣權未平倉最大量集中在 8600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.53 降至 1.5，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 12.4% 降至 12.33%，賣權平均隱含波動率由 16.15% 升至 16.39%，買權降賣權升。選擇權部位顯示偏多。

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