定期定額不畏股災衝擊 金融海嘯前高點定期定額投資台股迄今仍呈正報酬

定期定額為股災下的投資救星！根據Lipper統計，台股自金融海嘯前高點9000點附近一路修正至今年9/26最低點6877，跌幅約達23.6%，若投資人單筆投資台股持有迄今，帳面即虧損23.6%，但在同樣的高點定期定額投資台股並持續扣款，指數只要回到7000點附近即開始呈現正報酬，即使持續持有至今年8月底前波股災，投資人亦獲得正報酬6.82%。台新投信總經理藍新仁表示，在目前全球股市變數增多、大幅震盪下，定期定額投資最容易達到平均分攤成本的效益，是當前最佳的投資工具。

據Lipper統計，在金融海嘯前(2007/8/31)台股9000點附近開始定期定額投資台股，第2年即使台股僅在7000點附近，已有正報酬7.52%，投資第3年更享有12.82%的正報酬，若持續扣款迄今，即使歷經今年8月份的股災，仍是享有正報酬6.82%；另一方面，若在低點加碼6成金額投資定期定額，報酬率更豐厚，第2年正報酬提升至12.29%，第3年正報酬提升至15.04%，持續扣款迄今正報酬提升至7.63%。

藍新仁表示，台股在歐債問題餘波盪漾、全球經濟走緩等陰霾下，未來振盪將更趨激烈，投資人若以單筆投資台股基金易受市場波動而追高殺低，反觀，若以定期定額方式投資台股基金，不用考慮進場的時機，當淨值跌至低檔時，可以買到較多的單位數，長期下來，基金的平均購買成本會降低，也就不用擔心任何危機事件對淨值的衝擊，且投資時間愈久，累積的報酬愈可觀。建議投資人可利用目前台股來到歷史相對低本益比時，定期定額投資台股基金。

資料來源：Lipper，以台灣加權股價指數計算，報酬率以新台幣計算；定期定額統計期間2007/8/31～2011/8/31；每月月底為扣款日，遇假日順延一天；每月扣款5,000元；2008/11/20後每月扣款8,000元；定期定額報酬率以累積投資金額除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間成本。

註：係自第16期開始加碼60%之定期定額報酬率，故第一年報酬率與原定期定額相同。

【定期定額報酬率將因投資人不同時間進場，而有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。】

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