游資進場逆轉二八行情軍工,新能源十面埋伏

「收益一般吧，還不如前幾天。」上海某私募基金經理說，「軍工類的上漲也沒有什麼催化性因素。」

7月9日，A股風格驟變，前期一度為中流砥柱的地產、銀行無所作為，而蟄伏已久的軍工、新能源異軍突起，汽車、醫藥保持活躍，「二八現象」被成功反轉。

上述私募基金經理的說法表明，其並沒有參與7月9日的熱點炒作。晚間，兩大交易所的成交回報給出了答案——游資猖獗、四面出擊。

3000點之上，沉寂已久的游資似乎已經覺醒。

「這是一個機構主導的市場。」收市後，上述私募基金經理仍然這樣認為。

兩市的成交回報顯示，這種主導正在被取代。

7月9日，軍工早盤就異軍突起，尾盤新能源也一躍而上。中兵光電(600435)、西非國際(000768)漲停，休息已久的托日新能(002218)、風帆股份(600482)衝擊漲停，光伏龍頭天威保變(600550)也表現不俗，放量上攻。

這正是游資所為。

以中兵光電為例，當日換手率超過20%，具備游資攻擊的基本特點。

買入前五的席位依次為：東方證券上海寶慶路證券營業部、招商證券杭州文三路證券營業部、湘財證券福州五四路證券營業部、海通證券紹興勞動路營業部、聯合證券廈門湖濱南路證券營業部。上述五個營業部均有很強的游資色彩。

其中，東方證券上海寶慶路證券營業部買入8800萬元，幾乎佔到中兵光電當日總成交金額的十分之一。

此外，滬市當日異動的股票有維維股份(600300)、百科集團(600077)、瑞貝卡(600439)均出現傳統游資交易席位的強烈買入。

其中，銀河證券寧波解放南路證券營業部買入維維股份4600萬元，瑞貝卡5700萬元。上述買入金額均為其股票當日買入金額第一名。

在上述滬市三隻異動上漲的股票的買入前五席位中，還有長江證券杭州慶春路證券營業部、國信證券深圳泰然九路證券營業部、海通證券深圳紅嶺中路營業部等著名游資營業部。

深市的情況與此類似，多家異動股票均出現游資背景營業部的身影。

在兩市的異動成交回報中，機構席位卻基本銷聲匿跡。

浙江當地證券人士稱，本地的資本已經壓抑許久，很多大戶認為實體經濟未根本好轉，在4、5月間已經清倉離場，完全踏空了金融、地產為代表的「通脹預期」行情，一直在尋找機會捲土重來。

近期，以基金為主的機構對於通脹預期已經所有鬆動。在銀行、一線地產大幅上漲後，他們放慢了加碼的腳步。

國泰君安策略研究員王成認為，「儘管美聯儲尚未表示要開始收縮貨幣政策，但市場對過度寬鬆貨幣政策的預期已經顯著下降。通脹預期回落，大宗商品可能迎來中期調整。」

而國內的形式是，雖然央行公告6月的新增貸款仍然有1.5萬億，但各方專家對於信貸資金流入股市、樓市的警示之聲甚囂塵上，銀監會也警示「警惕系統性風險」。記者經廣泛瞭解，基金界開始變得保守，開始反思追逐通脹的策略。

從其資金面來說，其後備資金已經明顯不足，股票型基金的倉位整體在90%左右，僅依靠新發基金的的力量難以再次舉起藍籌大象，另一方面，宏觀經濟政策轉向或者調整已經讓機構更加傾向於觀望之策。

機構的停歇為游資提供了進場的機會，而不至於淹沒在藍籌帶動下的指數暴漲洪潮之下。

「市場的上漲從來都是一輪一輪、一個板塊一個板塊輪換的，水往低處流也是市場的一個基本規律。」中投證券湖南總部研究總監劉亞輝認為。

「我認為還是補償行情，只不過表現得非常劇烈。」上述上海私募基金經理說。

「軍工一向都是游資非常偏好的品種，而新能源在今年的一季度也曾是游資炒作的主戰場，這兩塊的活躍，說明游資開始自主挖掘進攻性板塊，而不願尾隨機構。」劉亞輝認為，「那麼多的游資席位同時出現說明，其彼此間存在著聯合或者聯盟。」