麥格理：聯發科、Marvell訂單加碼 調升日月光目標價至30元

日月光 (2311-TW) 近期利多消息傳聞不斷，繼日本 IDM大廠釋出委外訂單後，今天傳出被中國主權基金收購的消息，激勵股價盤中見到漲停，麥格理證券出具的報告中更指出，日月光的重要晶片組客戶聯發科(2454-TW)、Marvell (MRVL-US)、MStar 提高下單量，維持日月光「表現優於大盤」的評等，目標價由 23 元上調至 30 元。

今天市場傳出，中國主權基金以每股 39 元收購日光 5-15%股權，不過，日月光立即出面否認，在政府法令不符合下，該公司董事長張虔生不可能持股賣給中國主權基金，但今天日月光的股價仍在傳言傳出後，大受激勵，盤中登上漲停板。

來自重要晶片客戶加碼下單，日月光在 IDM廠的市佔率大有展獲，尤其是晶片客戶佔日月光第 2季總營收70%，創下近年來最高紀錄；如今，來自高產能晶片廠商聯發科 (2454-TW)、Marvell (MRVL-US) 已成為日月光前 10 大客戶，來自 Mstar的訂單也將跟進，讓日月光的獲利服下大補丸。

麥格理證券亞洲半導體分析師劉華仁指出，日月光受惠於日本大廠釋出的委外訂單，預估今年下半年，中國客戶和日本客戶預估將佔日月光的營收比重大為提升約為 25%-30%，優於去年同期的 15%-18%。

日月光日前證實日本 IDM大客戶的訂單回流，麥格理預估，來自日系大廠的訂單將加速日月光第 4季營收成長 12%，較去年同期的 4%-6% 大幅增加。