美證監會提議限制散戶股票訂單類型 以防市場動蕩

新浪美股訊 北京時間3日路透報導，美國證券交易委員會（SEC）的一個部門周二表示，限制散戶所能使用的股票訂單類型，以及取消個股暫停交易，可能有助於避免股市重演去年8月出現的動蕩。

美國證券交易委員會稱，去年8月24日開盤交易的頭一個小時，對中國經濟狀況的擔憂引發股價劇烈波動，觸發數以百計的個股和上市交易基金（ETF）暫停交易。

停盤過度造成追蹤指數、大宗商品、債券或一籃子證券的ETF價格偏離它們所追蹤的組成成分的價格。

洲際交易所（ICE）旗下紐約證交所（NYSE）的首席運營官Stacey Cunningham表示，如果不是這樣，部分散戶的資價格原本不會這麼差。

“雖然8月24日我們沒有看到太多停盤，但確實有許多交易如果下單及時提交，將符合停盤條件，”她對SEC的股票市場結構顧問委員會（Equity Market Structure Advisory Committee）表示。

該委員會有17人組成，其中多位委員表示，停止單和市價訂單（market order）的使用放大了跌勢，應予以遏制。

其他人表示，訂單類型對散戶很重要，需要讓他們更加了解怎麼使用。

紐約證交所11月表示，將使停止單逐漸退出。

部分委員表示，因波動停盤后交易所恢復交易的方式可能使問題愈發嚴重，如果不停盤，市場可能表現得更好。

當股票因劇烈波動而停盤時，上市的交易所收集買單和賣單，進行與開盤交易相似的競拍。但去年8月時，由於市場大跌，買家基本上已經離場，所造成的不平衡導致重覆停盤。

這些措施是在2010年股市“閃崩”之后引入的，當時美國股市在短短幾分鐘內就蒸發了約1萬億美元的市值。

巴克萊的一名董事總經理稱，隨股票最佳買價和賣價的變動，允許股價上限和下限定期調整，將足以吸收波動性。（完）

（編譯 李春喜 審校 許娜）（路透中文網）