宏利日訊(2011.11.24)

《歐美經濟數據不如預期，拖累石油及原物料價格回落，引全球股市持續走低》

◆全球總經及匯市/債市/原物料

1.原油價格下跌，主要因德國公債標售情形不如預期，且美國耐久財訂單減少，削減市場對經濟成長將改善的預期。

2.黃金和銀期貨價格三天來第二度下跌，主要因美元升值，削弱買進貴金屬作為替代性投資的需求，另銅價下跌至4週低點，因歐洲和中國製造業數據顯示金屬需求恐將下降。

3.歐元兌美元跌至六週來低點，因德國新債發行未獲得足夠投標，擴大歐洲主權債務危機疑慮，促使投資者避開歐洲資產，美元兌16種主要交易對手貨幣則全線攀升，因歐洲服務業與製造業活動指標滑落。

4.美國公債價格上漲，新發的290億美元七年期公債殖利率達到創紀錄低點，主因為市場擔心歐債危機擴散，促使投資者轉向安全的政府債券。

5.美國10月消費者支出增加0.1%，不如市場預期，因美國薪資成長0.4%，創下7個月最大的薪資增幅，促使人民重建儲蓄規模，儲蓄率自四年低點回升。

6.11月歐洲服務業與製造業採購經理人調查綜合指數初值從10月的46.5升至47.2，然歐洲服務業與製造業產值為連續第三個月萎縮，受累於歐債危機惡化。

◆新興歐洲

俄羅斯股市收跌，RTS指數下滑0.6%，因報告顯示11月份歐洲製造業產值衰退，輔以市場預期中國製造業恐將萎縮，導致俄羅斯石油出口商獲利前景蒙上陰影，天然氣鉅子Gazprom股價亦走跌至十月底以來低點。

土耳其伊斯坦堡100指數下跌1.7%，主因為歐美經濟數據不如市場分析師預期，投資人對歐債危機仍存疑慮，拖累原物料及石油價格走跌，工業及通訊產業亦表現不佳，由電信龍頭Turkcell股價走低2.6%領跌大盤。

◆拉丁美洲

巴西股市連續第五日收黑，跌幅為1.6%，因報告顯示中國製造業可能萎縮，拖累原物料價格走跌，導致鐵礦砂巨擘淡水河谷(Vale)股價跌至一個月來低點，另石油服務公司Lupatech股價創歷史新低，因該公司要求部分債券持有人調整債務限制，以利其出售資產。

◆亞太市場

亞洲股市下跌，亞洲大盤跌向一個月最低收盤水準，因澳洲批准了一項礦業稅，輔以經濟數據顯示美國經濟成長放緩、中國製造業活動可能萎縮。

個股方面，三星電子跌2.9%；必和必拓跌3.1%；中國工商銀行跌2.8%；思捷環球漲6.3%，因該公司財務長增持股份。

大中華:中國股市連續第六天收跌，創6個月最長跌勢，因有資料顯示在全球經濟低迷的大環境下，中國製造業恐將放緩。

三一重工和海螺水泥跌幅均超過1%；中國石油股價第7天下跌，主要受累於油價回落；中海發展跌2.1%，因美國經濟成長放緩；中信證券領跌券商股，因市場交易額下降。

香港股市收盤下跌，基準恒生指數創下六週最低點，因經濟數據顯示中國製造業可能萎縮，且美國經濟成長增速低於市場分析師預期。

◆歐美市場

美國: 美國股市下挫，標普500指數連續第六天走低，因市場擔憂歐債危機惡化，推動歐洲政府債券違約保護成本升至歷史高點。

美國鋁業與哈利伯頓下挫至少4.1%，因數據顯示中國製造業可能萎縮，引發原物料需求可能放緩的顧慮；美國銀行下挫4.3%至2009年3月份以來最低水準；團購網站龍頭Groupon大跌16%，並跌破首次公開發行價。

歐洲: 歐股收黑，道瓊歐洲600指數出現8月以來最長跌勢，主要因德國標售基準10年期公債未能吸引足夠需求所致。