群益期貨台股期權盤後－昨日跌的拚回一半 多方再戰不怕輸

◆盤勢分析

台股週四收在8357.85點，上漲63.95點，成交量為984.66億元，量能出現萎縮，量價結構轉為不利多方。昨日FED宣佈2次量化寬鬆政策預計到明年6月底將收購6000億美元的公債，激勵美股再度向上攻堅，而台股也受其激勵開盤持續上攻，但新台幣仍持續升值，對美元匯率持續改寫新低，使得電子漲幅受到抑制，仍是目前上攻的隱憂，再加上量能下降不到千億，突顯盤面觀望意味相當濃厚。另外就技術分析而言，台指期重新站穩5日均線，擺脫連收黑K的疲弱表現，顯示下方支撐仍是相對強勁，只可惜今日高點無法突破昨日帶量下殺黑棒高點，顯示逢高居安思危的心仍在，盤勢傾向高檔震盪視之。

選擇權方面，買權最大OI序列持續位在8600點，且OI增加較也位於此序列，增加6194口，顯示上方壓力持續加重；另外就賣權部份來看，賣權最大OI序列持續在8000點，且OI增加較多也位於此序列，增加有6371口，顯示下方支撐也持續穩固，後市傾向上有鍋蓋下有鐵板的震盪走勢。另外就整體選擇權留倉結構來看，目前賣權總OI依然是大於買權總OI，且差距轉為擴大，整體選擇權結構再度有利多方。

另就籌碼面來看，現貨方面外資呈現連11買，累積買超金額逾900億元，偏多看法維持不變，而自營商也轉賣為買，操作轉為積極，整體而言現貨方面法人操作偏多以對。再就期貨佈局來看，外資台指期淨空單持續小幅加碼684口至6443口，但自營商期貨淨多單也有加碼1943口至4600口，再度形成土洋操作不一，整體三大法人期貨佈局偏向中性。整體籌碼在現貨持續加碼下，期貨的空單加碼不妨可視為避險需求增加，故後市高檔震盪看法不變。

綜合以上，三大法人現貨佈局仍是偏多，且選擇權結構偏多再次升溫，且價差仍是維持正面，故建議仍以逢低偏多佈局為佳。