技術前瞻：交易者決心把標普帶至1400點

這是Capital Essence對2012年11月6日(周二)的市場技術分析。

我們在昨天的市場前瞻中提到：“從近期走勢來看，標普500指數已確立重要低點，處於超賣復甦反彈的早期。今后數日隨指數對1370-1373點強大阻力帶的測試，我們將關注上攻和回撤走勢。”不出我們所料，解決“財政懸崖”進展有望和兩份超預期房地市場報告推動周一美國股市大漲，三大股指現9月以來最大單日漲幅。當日道瓊斯工業平均指數上漲207.65點，收於12795.96點，漲幅1.65%。標普500上漲27.01點，收於1386.89點，漲幅1.99%。納斯達克綜合指數上漲62.49點，收於2916.07點，漲幅2.21%。被廣泛視為市場恐慌情緒最佳衡量指標的芝加哥期權交易所波動率指數(VIX)下降7.13%，收於15.24點。

周一能源股漲幅領先。Cemex ADR(CX)放量大漲5.04%，收於8.97美元。從技術角度來說，這是看漲的。事實上正如下圖所示，在下跌趨勢終結后，CX可攀升測試兩年高點。大家知道，自從我們最早在2012年9月6日的“波段交易者公告牌”中做出推薦以來，CX已上漲17%，而且形態依然不錯。

以下兩圖來自於我們的“美國市場ETF交易地圖”，分別顯示了CX和標普500指數的近期技術形態和交易區間。如圖所示，綠色價格柱狀圖表示市場短期趨勢看漲，紅色表示市場短期趨勢看跌，黃色則表示市場短期趨勢看平。此外淡藍色帶表示短期交易區間。向上突破這一區間意味超買(紅色色帶所示)，向下跌破這一區間意味超賣(墨綠色帶所示)。下圖為CX最新日線圖。

如上圖所示，我們的“美國市場ETF交易地圖”給予CX“買入”評級。在9月末的上攻於9.50美元附近失去動能之后，CX便一直在短期修整模式下走低。11月的修正行情對6月至9月初上漲行情的23.6%費伯納西支撐進行了成功測試。周一的突破清除了11月下降趨勢阻力，表明CX或已轉入一輪升勢。動能指標從超賣領域反轉走高，允許價格進一步上探。資金流向指標從零線上方走高強化了看漲判斷，且表明買壓增加。這就增加了CX向9.48美元處交易區間頂部阻力迅速攀升的可能性。該位置是一個重大價格阻力，持續突破該位置可觸發向2011年1月高點10.72美元的加速前進。

上周低點8.27美元是CX的支撐位。只有收盤跌破該位置才能破壞近期看漲判斷。

如上圖所示，我們的“美國市場ETF交易地圖”給予標普“賣出”評級。周一的連續上漲走勢是對上漲多頭反轉信號的確認和延伸，關鍵技術變化是突破10月末下降趨勢阻力。這是看漲的，為測試重要心理關口1400點打開了局面。該位置與10月低點和綠色帶上沿大致重合。

資金流向指標走高但仍處於零下方，表明雖然賣壓緩和但對股票的真實需求未復甦。因此隨標普向1400點區域的挺進，出現獲利回吐不足為奇。

1370點附近的近期突破位是標普的支撐所在。該位置與6月至9月上漲行情61.8%費伯納西和綠色帶下沿大致重合。不打破該支撐的回調是看漲的，應視為買入機會。另外若該支撐不報，指數將重歸10月初以來主導市場的下跌趨勢。

總結：從近期走勢來看，交易者決心把標普500指數帶至1400點。在逼近該重要心理關口時標普接近超買這一事實不支持持續向上突破。至於策略，短線交易者應考慮逢高拋售，或至少鎖定部分利潤。

(本文作者：Michelle Mai)