瑞信艾藍迪：投資組合首選台積電、鴻海 內需點名中信金等12檔好股

瑞信亞洲科技論壇上週五圓滿落幕，瑞信證券 (Credit Suisse) 台灣區研究部主管艾藍迪 (Randy Abrams) 今 (14) 日發表本次論壇研究報告，指出電子股出現雜音，有 40% 的與會公司對需求展望抱持樂觀或中立態度；其中平板電腦、觸控面板、電子書、智慧型手機等 4 大族群成長動能最強，首選12檔投資組合。

此次瑞信亞洲科技論壇分別有 42%、42% 與會公司對展望表示樂觀、中立，但有 16% 持負面看法。據《中時電子報》報導，去年有 56% 展望樂觀、43% 看法中立，負面看待僅 2%。相較之下，今年展望顯然不如去年樂觀。

艾藍迪表示，這次論壇中，聯想、宏達電 (2498-TW)、勝華 (2384-TW)、元太 (8069-TW)、日月光 (2311-TW)、聯強 (2347-TW)、力成 (6239-TW) 及中鋼 (2002-TW) 均釋出上檔動能，矽品 (2325-TW)、華亞科 (3474-TW)、台達電 (2308-TW)、立錡 (6286-TW)、聯發科 (2454-TW)、群聯 (8299-TW)、健鼎 (3044-TW) 及欣興 (3037-TW) 的消息則是好壞夾雜。

艾藍迪建議，投資組合首選大型權值股的台積電 (2330-TW)、鴻海 (2317-TW)；產品循環股的宏達電、勝華及元太；成長股的聯強；內需族群部分點名長榮航 (2618-TW)、華航 (2610-TW)、中信金 (2891-TW)、台新金 (2887-TW)、統一超 (2912-TW)，以及台肥 (1722-TW)。

艾藍迪指出，電子上游展望不一致。由於客戶組合及製程技術，日月光在營收、毛利表現上優於矽品；IC 設計方面，聯發科則是在 8 月、9 月出貨回升，但毛利仍有壓力。而隨著電視、PC 施行價格策略刺激銷售，PC 供應商認為在新興市場及黃金週需求帶動下，8 月末、9 月初需求將出現反彈。

另一方面，艾藍迪表示目前傳產股投資氣氛佳，土地開發商會中表示，台灣土地供給緊俏、成交量穩定，今年獲利佳。鋼鐵股則持續看好需求，且在大陸停產後，存貨已處理乾淨。