《大行報告》摩通升華潤電力(00836.HK)評級至「增持」 目標價上調至22.5元

摩根大通指出，華潤電力(00836.HK)年初至今股價已下跌6%，落後於部分同業5%至40%，主要因其錄得煤礦減值；市場憂慮公司涉足較多沿海城市，使用率下跌幅度較大；及缺乏母企注資的機會。惟該行認為目前風險回報率較佳，將評級由「中性」上調至「增持」，目標價由20.8元上調至22.5元，又將2015至2017年盈利預測上調8%、6%及5%。

該行預期，火電的使用率或在今年下半年轉趨穩定，主要由於政府推出穩定措施、內地水電發電量較弱及7月起的低比較基點。實際上，華電8月份之同廠使用率按年提升了7.3%。

成本方面，秦皇島煤炭價格持續下降至每噸382元人民幣，雖然相信煤價開始穩定，但反彈機會有限。(bi/u)~

阿思達克財經新聞

網址: www.aastocks.com