保本型基金凈值整體實現上漲 傳統封基平均折價率創年內新高

受累于基礎市場的弱勢震蕩，基金市場8月23日繼續維持調整態勢，而各類型基金凈值表現亦隨之出現了明顯分化，但其中保本型基金整體表現較好，5只品種中有4只凈值實現上漲；傳統封閉式基金7月以來持續表現疲弱，由此其折價率水平也出現了連續五周的回升態勢，截至8月20日，傳統封基折價率水平已升至18.33%，創下了2010年以來的新高。

滬深基指8月23日開盤漲跌互現，全天盤中繼續跟隨大盤呈震蕩整理態勢，至收盤兩市基指雙雙小幅收跌。滬基指開盤于4,168.34點，低開7.23點，最高探至4,196.34點，最低探至4,155.08點，收盤于4,162.27點，跌0.32%；深基指開盤于4,617.65點，低開4.65點，最高探至4,634.11點，最低探至4,595.51點，收盤于4,606.32點，跌0.14%。兩市基金全天成交金額12.68億元，成交量為1,089萬手。

由于大盤8月23日繼續延續弱勢狀態，交易所基金亦多數隨之下跌，封閉式基金6只上漲、5只持平、33只下跌，LOF基金10只上漲、6只持平、26只下跌，ETF基金3只上漲、1只持平、8只下跌。具體來看，封閉式基金板塊中，部分上周（8月16日-20日）凈值表現較好的傳統封基當日位居漲幅前列，如基金景福漲0.29%，而低風險的品種當日凈值表現也較為抗跌，如銀華穩進漲0.23%、招商信用漲0.19%，而與之相對，部分創新品種當日跌幅居前，如同慶B跌1.28%，個別凈值落后的傳統封基當日表現也居后，如基金久嘉跌0.79%；LOF基金板塊，重倉中小盤個股的品種當日表現居前，如長盛同智收漲1.25%、鵬華500漲0.66%，需要指出的是，當日長盛同智為98只交易所基金中唯一漲幅超過1%的品種，而部分上周漲幅較大或大盤風格的品種當日表現落后，如萬家公用跌1.25%、海富100跌1.11%；ETF基金方面，兩只深交所交易的品種當日表現居前，中小板ETF和深100 ETF當日漲幅分別為0.44%、0.03%，另一只上周末跌幅較大的品種——責任ETF當日亦逆市收漲，全天收漲0.22%，紅利ETF、央企ETF和價值ETF等主題型品種當日跌幅居前，分別跌0.97%、0.68%、0.49%。

普通開放式基金方面，由于當日大盤維持震蕩態勢，基金凈值表現23日明顯分化，截至發稿為止，已披露凈值的基金平均凈值達1.1201元，較前日小幅回升。具體來看，偏股型基金凈值漲跌互現，其中指數型基金受標的指數影響凈值分化格外明顯，中小盤風格的品種當日凈值表現整體居前，如鵬華中證500漲0.87%、華夏中小板ETF漲0.85%，而與之相對，大盤風格的品種當日凈值表現多數居后，如超大ETF聯接跌0.53%、上證中央企業50ETF跌0.52%；同時，由于股票倉位配置較為合理，混合型基金當日凈值表現也整體居前，如華商動態阿爾法混合漲1.53%、金鷹紅利價值混合漲1.09%；債券型基金當日凈值多數錄得上漲，但具有一定股票倉位的增強型債基凈值表現亦出現分化，表現較好的品種當日凈值錄得上漲，如長盛全債指數增強債券漲0.17%，但部分二季度末或重倉大盤個股的品種當日凈值遭遇下跌，如工銀增強收益債券B跌0.12%；5只保本型基金當日凈值表現較好，除國泰金鹿未有漲跌外，其余4只品種均錄得上漲，其中南方避險漲0.23%，漲幅最大。

基礎市場方面，滬深A股8月23日收盤震蕩下跌。滬綜指以2,637.82點低開，收盤報2,639.37點，跌0.11%；深成指以11,098.27點高開，收報11,078.86點，跌0.10%，兩市共成交約170億股，成交金額約1,862億元，與上一交易日收盤成交額2,394億元明顯萎縮。盤面看，個股漲跌互現，服裝鞋類、水泥、農藥化肥、電力等板塊走勢較強；酒店旅游、汽車制造、商業百貨、電子信息等板塊亦有走強；金融、石油、煤炭、房地產等權重板塊走勢稍弱。

債市方面，上證國債市場8月23日高開震蕩，現券漲跌互現。上證國債指數收盤報126.64點，上漲0.02%。高收益品種仍受追捧，信用債市場8月23日繼續震蕩上行。上證企業債指數最高探至143.39點，再創歷史新高，收盤報143.34點，上漲0.08點或0.06%；深證企業債指數收盤報130.59點，上漲0.02點或0.02%。

雖然股市從7月以來大幅上漲，但傳統封閉式基金卻持續表現疲軟，截至8月20日，傳統封閉式基金平均折價率為18.33%，實現連續第五周回升，并創下了2010年以來的新高。傳統封基折價率的持續走高，可能表示股票市場的情緒依舊悲觀，但由于防御價值仍然存在，折價率高企可能將為投資者介入封基品種提供較好的機會。

統計顯示，2010年以來，基金公司共發生過自購63次，贖回14次，而進入8月以來，截至23日，一共發生10起基金公司贖回基金事件，其中有5起是贖回債券基金。基金公司8月以來贖回自購債券基金的現象陡然增加，分析師認為，這可能表示部分基金對債市后市態度謹慎，但由于基金公司并不具備預測能力，投資者也不必過于敏感。

證監會8月23日發布的信息顯示，上周（8月16日-20日），證監會共受理了6只新基金的募集申請。具體來看，這6只基金中，5只為股票方向基金，1只為債券型基金。另外，5只股票基金中，有2只為指數型基金，且1只為分級指數品種，另一只為ETF基金。至此，8月以來，累計已有11只新基金向證監會提交了募集申請。

(嚴洲 撰稿)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，并不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。
世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235