吉視傳媒(601929)首次公開發行股票（A股）招股說明書

吉視傳媒(601929)首次公開發行股票（A股）招股說明書

吉視傳媒股份有限公司
JISHI MEDIA CO., LTD.
首次公開發行股票（A 股）
招股說明書
（發行人住所：吉林省長春市凈月開發區博碩路（仁德集團 402 室））
保薦人（主承銷商）：
中信證券股份有限公司
（保薦人住所：廣東省深圳市福田區深南大道 7088 號招商銀行大廈第 A 層）
吉視傳媒股份有限公司
首次公開發行股票（A股）招股說明書
發行股票類型 人民幣普通股（A股）
發行股數 280,000,000股
每股面值 人民幣1.00元
每股發行價格 人民幣7.00元
發行日期 2012 年 2 月 10 日
擬上市證券交易所 上海證券交易所
發行后總股本 1,397,988,790股
1、公司控股股東吉林電視臺承諾：在公司股票上市之日
起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的公司
首次公開發行股票前已發行股份，也不由公司回購該部分
股份。
2、公司股東長春電視臺、敦化市廣播電影電視管理局、
延吉市廣播電影電視局、東豐縣廣播電影電視局、樺甸市
本次發行前股東對所 廣播電影電視局、榆樹市廣播電影電視局、扶余縣廣播電
持股份的流通限制、 視管理局、吉林市廣播電影電視總臺、梅河口市廣播電視
股東所持股份自愿鎖 管理局、通化縣廣播電視管理局、四平市廣播發射臺、輝
定的承諾 南縣廣播電視局、乾安縣廣播電視中心、集安市廣播電視
局、汪清縣廣播電視局、琿春市廣播電視局、延邊廣播電
視局財務管理中心、圖們市廣播電影電視局、安圖縣廣播
電影電視局、蛟河市廣播電影電視局、白山市江源區廣播
電視局、長白朝鮮族自治縣廣播電視服務中心、農安縣廣
播電視管理局、雙遼市廣播電視管理局、龍井市廣播電影
電視局、通榆縣廣播電影電視局、前郭爾羅斯蒙古族自治
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縣廣播電影電視局、洮南市廣播電影電視局、柳河縣廣播
電視局、東遼縣廣播電影電視局、臨江市廣播電視管理局、
靖宇縣廣播電視管理局、長嶺縣廣播電視局承諾：在公司
股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其
持有的公司首次公開發行前已發行股份，也不由公司回購
其持有的股份。
保薦人（主承銷商） 中信證券股份有限公司
招股說明書簽署日期 2012 年 2 月 17 日
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
發行人聲明
發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在
虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和
連帶的法律責任。
公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及
其摘要中財務會計資料真實、完整。
中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明
其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反
的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由
發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀
人、律師、會計師或其他專業顧問。
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
重大事項提示
一、2011年2月20日，本公司召開2010年年度股東大會，通過了《關于公司
申請首次公開發行人民幣普通股（A股）股票并上市的議案》。中宣部以中宣辦
發函〔2010〕322號原則同意公司上市申請。國家廣電總局以（2010）廣函207
號原則同意公司在主板上市申請。
二、請投資者關注本公司的利潤分配政策和現金分紅比例。本公司的利潤
分配政策如下：（1）利潤分配原則：公司實行持續、穩定的利潤分配政策，公司
的利潤分配應當重視對投資者的合理投資回報并兼顧公司的可持續發展；（2）利
潤分配形式：公司采取積極的現金或者股票方式分配股利，在公司當年經審計的
凈利潤為正數且符合《公司法》規定的分紅條件的情況下，公司每年度采取的利
潤分配方式中必須含有現金分配方式；（3）現金分紅比例：公司每年度現金分紅
金額應不低于當年實現的可供分配利潤總額的10%；（4）在有條件的情況下，公
司可以進行中期現金分紅；（5）若公司營收增長迅速，并且董事會認為公司股票
價格與公司股本規模不匹配時，可以在滿足上述現金股利分配的同時，制定股票
股利分配預案；（6）如公司董事會做出不實施利潤分配或實施利潤分配的方案中
不含現金決定的，應就其作出不實施利潤分配或實施利潤分配的方案中不含現金
分配方式的理由，在定期報告中予以披露，公司獨立董事應對此發表獨立意見；
（7）公司的利潤分配政策不得隨意變更。如現行政策與公司生產經營情況、投
資規劃和長期發展的需要確實發生沖突的，可以調整利潤分配政策，調整后的利
潤分配政策不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定，有關調整利潤分配政
策的議案需經公司董事會審議后提交公司股東大會批準。
根據本公司2011年2月20日召開的2010年年度股東大會決議，本公司本次公
開發行股票前的滾存利潤將由股票發行后的新老股東按照持股比例共同享有。
關于本公司利潤分配政策及滾存利潤分配方案的具體內容，請參見本招股
說明書“第十四章 股利分配政策”。
三、根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》
（財企 [2009] 94號）、吉林省財政廳《關于吉視傳媒股份有限公司部分國有股轉
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持的批復》（吉財產函 [2011] 67號），在本公司首次公開發行股票并上市時，本
公司全體國有股東將按照實際發行股份數量的10%，將部分國有股轉由全國社會
保障基金理事會持有。
四、本公司特提請投資者關注，本公司按照《國務院辦公廳轉發信息產業
部國家廣播電影電視總局關于加強廣播有線網絡建設管理意見的通知》（國辦發
〔1999〕82號）精神，以增資擴股及收購等方式對全省廣電網絡資產實施整合，
鑒于行業的特點和整合的復雜性，本次整合按照“循序漸進、確保穩定”的方針，
各股東在不影響全省廣電網絡正常運營的前提下，分期分步將認繳的增資資產交
付給本公司前身吉林廣電網絡集團。此整合方式雖然實現了全省廣電網絡資產平
穩、有序的整合，但也導致本公司歷史增資過程中存在股東延遲交付資產的法律
瑕疵。吉林省人民政府、長春市工商管理局和本公司控股股東已經就此分別做出
了說明或者承諾，該出資瑕疵引致的風險已得到有效控制。
五、本公司特提請投資者關注，吉林省有線數字電視基本收視費收費標準
由吉林省物價部門核定，目前執行的標準為城鎮數字電視用戶25元/月、農村數
字電視用戶20元/月。該收費標準處于國內中等水平，但已經高于北京、上海等
一線城市。由于在可預見的未來，有線數字電視基本收視維護費還將是公司收入
和利潤的主要來源，如果未來吉林省物價部門調整收費標準，將會對公司收入和
利潤產生重大影響。
六、報告期內，本公司營業收入和凈利潤均大幅增長，2008年－2010年，
營業收入年均復合增長率為47.44%，凈利潤年均復合增長率為207.79%。營業收
入和凈利潤增長的主要原因系因吉林省城鎮有線電視數字化整轉工作主要集中
在2007年、2008年和2009年，由于有線數字電視收視費標準為20－25元/月，依
規定在模擬用戶完成數字電視轉換滿一年時收取，而模擬用戶收費標準為12－16
元/月，因此報告期內營業收入和凈利潤的大幅增長主要系因數字化整轉導致的
收視費價格提升引致。未來，隨著城鎮數字化整轉工作的基本完成，數字化整轉
因素引致的公司營業收入和凈利潤的提升將逐步消減，公司面臨營業收入和凈利
潤增長幅度下降的風險。
七、本公司提請投資者仔細閱讀招股說明書“風險因素”全文，并特別注
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
意以下風險：
（一）在三網融合背景下，隨著以高清互動視頻為核心的雙向網絡與業務
平臺建設的推進，公司向市場陸續推出一系列以高清交互為特點的增值業務和融
合創新業務，進入電信運營商、互聯網運營商的語音及數據業務領域，增加新的
收入來源。但同時電信運營商、互聯網運營商也將通過網絡電視、IPTV、手機
電視和移動多媒體廣播電視等與公司傳統的廣播電視業務形成競爭，可能降低公
司的市場份額，影響公司的盈利水平。
（二）廣播電視有線網絡是傳輸廣播電視節目、開展信息服務的重要基礎
設施，是國家信息化的重要支撐平臺，國家積極推動廣播電視有線網絡行業的數
字化、信息化、規模化、產業化發展。隨著三網融合試點的開展，監管部門可能
對行業政策進行相應調整，未來有線電視網絡的行業管理體制可能發生相應變
化，公司將面臨調整經營模式以適應行業監管體制變化的風險。
（三）廣電網絡行業是我國文化產業的重要組成部分，是國家政策扶持的
重點行業。本公司是文化體制改革試點單位，長期以來在財政、稅收等方面一直
享受國家、地方制定的優惠政策。2009 年度及 2010 年度本公司享受營業稅、所
得稅免稅優惠合計金額占當期凈利潤的比例均超過 30%。2011 年以后，本公司
存在不能繼續享有營業稅優惠政策的風險；2013 年以后，本公司存在不能繼續
享有所得稅優惠政策的風險。本公司享有的稅收優惠的變化將會對公司的經營業
績產生一定影響。
（四）為了強化公司主業，提升資產的盈利能力，本公司擬使用本次發行
募集資金投資于以下項目：吉視傳媒數字電視網絡建設項目、吉視傳媒以高清互
動視頻為核心的雙向網絡與業務平臺建設項目。盡管本次募集資金項目已經過充
分論證，且本公司也將采取有效措施以控制項目質量、項目實施進度和項目資金
的合理使用，從嚴監控項目成本，并做好人才引進、員工培訓、市場開發等各項
工作，以確保項目順利實施。但在項目實施過程中，可能存在因工程進度、工程
質量、投資成本發生變化而導致項目預期收益下降的風險，同時政策調整、市場
變化、技術進步等因素也會對項目的投資回報產生影響。
（五）本次發行完成后，本公司凈資產將在短時間內大幅增長，但募集資
金投資項目有一定的建設周期，且項目產生效益尚需一段時間。預計本次發行后，
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本公司全面攤薄凈資產收益率與過去年度相比將有一定幅度下降。因此，公司存
在短期內凈資產收益率被攤薄的風險。
發行人提請投資者對本公司的上述重大事項予以特別關注，并仔細閱讀招
股說明書“風險因素”全文。
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
目 錄
第一節 釋 義............................................................................................................................. 12
一、普通術語......................................................................................................................... 12
二、專業術語......................................................................................................................... 17
第二節 概 覽............................................................................................................................. 20
一、發行人簡介..................................................................................................................... 20
二、發行人控股股東、實際控制人簡介 ............................................................................. 23
三、發行人主要財務數據及主要財務指標 ......................................................................... 23
四、本次發行情況................................................................................................................. 25
五、募集資金運用................................................................................................................. 25
第三節 本次發行概況 ................................................................................................................. 27
一、本次發行的基本情況..................................................................................................... 27
二、本次發行股票的有關機構............................................................................................. 28
三、本次發行有關重要日期................................................................................................. 30
第四節 風險因素......................................................................................................................... 31
一、行業競爭風險................................................................................................................. 31
二、政策性風險..................................................................................................................... 32
三、業務收入來源較為集中的風險 ..................................................................................... 33
四、網絡安全風險................................................................................................................. 34
五、技術風險......................................................................................................................... 34
六、管理風險......................................................................................................................... 35
七、市場風險......................................................................................................................... 36
八、募集資金擬投資項目風險............................................................................................. 36
九、凈資產收益率下降的風險............................................................................................. 37
第五節 發行人基本情況 ............................................................................................................. 38
一、發行人基本資料............................................................................................................. 38
二、發行人歷史沿革及經歷的改制重組情況 ..................................................................... 38
三、發行人股本結構的形成、變化及重大資產重組行為 ................................................. 42
四、發行人歷次驗資及投入資產的計量屬性 ..................................................................... 60
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
五、發行人組織結構............................................................................................................. 78
六、發行人股權投資情況..................................................................................................... 84
七、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況 ............... 89
八、發行人股本情況............................................................................................................. 94
九、發行人員工及其社會保障情況 ..................................................................................... 97
十、持有公司 5%以上股份的主要股東及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的
重要承諾................................................................................................................................. 98
第六節 業務和技術..................................................................................................................... 99
一、發行人的主營業務、主要服務及變化情況 ................................................................. 99
二、發行人所處行業的基本情況....................................................................................... 100
三、發行人面臨的主要競爭狀況....................................................................................... 117
四、公司主營業務概況....................................................................................................... 122
五、與發行人業務相關的主要固定資產和無形資產 ....................................................... 135
六、特許經營許可權........................................................................................................... 149
七、公司核心技術和研發情況........................................................................................... 150
八、質量控制情況............................................................................................................... 157
第七節 同業競爭及關聯交易 ................................................................................................... 163
一、同業競爭....................................................................................................................... 163
二、關聯交易....................................................................................................................... 166
第八節 董事、監事、高級管理人員及核心技術人員 ........................................................... 177
一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡介 ................................................... 177
二、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份的情況185
三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況 ....................... 186
四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況 ....................................... 186
五、本公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況 ............................... 188
六、本公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員間存在的關系情況 ............... 189
七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽署的協議 ........................... 189
八、本公司董事、監事、高級管理人員的任職資格 ....................................................... 189
九、本公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的股份鎖定安排 ................... 190
十、本公司董事、監事、高級管理人員最近三年的變動情況 ....................................... 190
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
第九節 公司治理....................................................................................................................... 196
一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況
............................................................................................................................................... 196
二、發行人最近三年違法違規行為情況 ........................................................................... 208
三、發行人最近三年資金占用及對外擔保情況 ............................................................... 208
四、內部控制制度有效性的自我評估和鑒證意見 ........................................................... 208
第十節 財務會計信息 ............................................................................................................... 210
一、會計報表....................................................................................................................... 210
二、審計意見....................................................................................................................... 216
三、財務報表的編制基礎與合并報表范圍及變化情況 ................................................... 217
四、主要會計政策和會計估計........................................................................................... 219
五、分部信息....................................................................................................................... 242
六、最近一年收購兼并情況............................................................................................... 243
七、經會計師核驗的非經常性損益明細報表 ................................................................... 243
八、主要資產情況............................................................................................................... 243
九、最近一期末主要債項................................................................................................... 246
十、所有者權益變動情況................................................................................................... 247
十一、報告期內現金流情況及不涉及現金收支的重大投資和籌資活動及其影響 ....... 253
十二、報告期內會計報表附注中或有事項、期后事項、承諾事項和其他重要事項 ... 254
十三、發行人主要財務指標............................................................................................... 256
十四、資產評估報告........................................................................................................... 258
十五、驗資報告................................................................................................................... 258
第十一節 管理層討論與分析 ................................................................................................... 259
一、財務狀況分析............................................................................................................... 259
二、盈利能力分析............................................................................................................... 279
三、資本性支出分析........................................................................................................... 294
四、重大擔保、訴訟、其他或有事項和重大期后事項 ................................................... 295
五、財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析 ....................................................................... 295
六、未來分紅回報規劃....................................................................................................... 296
第十二節 業務發展目標 ........................................................................................................... 299
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
一、公司發展目標和發展計劃........................................................................................... 299
二、上述計劃的假設條件和面臨的主要困難 ................................................................... 302
三、確保上述發展計劃擬采取的方法和途徑 ................................................................... 303
四、上述發展計劃與本公司現有業務的關系 ................................................................... 304
五、本次募集資金對實現上述計劃的作用 ....................................................................... 304
第十三節 募集資金運用 ........................................................................................................... 305
一、本次募集資金規模及擬投資項目概覽 ....................................................................... 305
二、募集資金不足或者過剩的安排 ................................................................................... 305
三、募集資金投資項目簡介............................................................................................... 305
四、募集資金投資項目建設的必要性 ............................................................................... 320
五、募集資金投資項目的風險及對策 ............................................................................... 327
六、募集資金運用對公司財務和經營狀況的整體影響 ................................................... 329
第十四節 股利分配政策 ........................................................................................................... 331
一、報告期股利分配政策及實際股利分配情況 ............................................................... 331
二、本次發行后的股利分配政策....................................................................................... 332
三、本次發行完成前滾存利潤分配政策 ........................................................................... 332
四、保薦機構核查意見....................................................................................................... 333
第十五節 其他重要事項 ........................................................................................................... 334
一、信息披露和投資者關系相關情況 ............................................................................... 334
二、重要合同....................................................................................................................... 334
三、對外擔保情況............................................................................................................... 336
四、訴訟、仲裁和處罰情況............................................................................................... 336
第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明 ............................................... 337
一、 備查文件..................................................................................................................... 346
二、 備查文件查閱網址、地點、時間 ............................................................................. 346
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
第一節 釋 義
在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語具有下述含義：
一、普通術語
吉視傳媒、公司、
指 吉視傳媒股份有限公司
本公司、發行人
吉林廣電網絡集團 指 吉林省廣播電視信息網絡集團有限責任公司，為公司前身
吉林廣電網絡有限 指 吉林廣播電視網絡有限責任公司，為吉林廣電網絡集團前身
敦化市廣播電影電視管理局及其前身敦化市廣播電視管理局，為公司
敦化廣電局 指
股東
延吉廣電局 指 延吉市廣播電影電視局及其前身延吉市廣播電視管理局，為公司股東
東豐廣電局 指 東豐縣廣播電影電視局及其前身東豐廣播電視管理局，為公司股東
樺甸廣電局 指 樺甸市廣播電影電視局及其前身樺甸市廣播電視局，為公司股東
榆樹廣電局 指 榆樹市廣播電影電視局及其前身榆樹市廣播電視局，為公司股東
扶余廣電局 指 扶余縣廣播電視管理局，為公司股東
吉林市電視臺 指 吉林市廣播電影電視總臺，為公司股東
梅河口廣電局 指 梅河口市廣播電視管理局，為公司股東
通化縣廣電局 指 通化縣廣播電視管理局，為公司股東
四平發射臺 指 四平市廣播發射臺，為公司股東
輝南廣電局 指 輝南縣廣播電視局，為公司股東
乾安廣電中心 指 乾安縣廣播電視中心及其前身乾安縣廣播電視管理局，為公司股東
集安廣電局 指 集安市廣播電視局，為公司股東
汪清廣電局 指 汪清縣廣播電視局及其前身汪清市廣播電視局，為公司股東
琿春廣電局 指 琿春市廣播電視局，為公司股東
延邊廣電財管中心 指 延邊廣播電視局財務管理中心，為公司股東
圖們廣電局 指 圖們市廣播電影電視局及其前身圖們市廣播電視管理局，為公司股東
安圖廣電局 指 安圖縣廣播電影電視局及其前身安圖縣廣播電視局，為公司股東
蛟河廣電局 指 蛟河市廣播電影電視局及其前身蛟河市廣播電視局，為公司股東
白山江源廣電局 指 白山市江源區廣播電視局，為公司股東
長白朝鮮族自治縣廣播電視服務中心及其前身長白朝鮮族自治縣廣
長白廣電服務中心 指
播電視管理局和長白朝鮮族自治縣廣播電視局，為公司股東
農安廣電局 指 農安縣廣播電視管理局，為公司股東
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
雙遼廣電局 指 雙遼市廣播電視管理局及其前身雙遼市廣播電視局，為公司股東
龍井市廣播電影電視局及其前身龍井市廣播電視管理局和龍井市廣
龍井廣電局 指
播電視局，為公司股東
通榆廣電局 指 通榆縣廣播電影電視局及其前身通榆縣廣播電視局，為公司股東
前郭爾羅斯蒙古族自治縣廣播電影電視局及其前身前郭爾羅斯蒙古
前郭廣電局 指
族自治縣廣播電視局，為公司股東
洮南廣電局 指 洮南市廣播電影電視局及其前身洮南市廣播電視管理局，為公司股東
柳河廣電局 指 柳河縣廣播電視局，為公司股東
東遼廣電局 指 東遼縣廣播電影電視局及其前身東遼縣廣播電視管理局，為公司股東
臨江廣電局 指 臨江市廣播電視管理局，為公司股東
靖宇廣電局 指 靖宇縣廣播電視管理局，為公司股東
長嶺廣電局 指 長嶺縣廣播電視局，為公司股東
四平廣電局 指 四平市廣播電影電視局及其前身四平市廣播電視局
通化市廣電局 指 通化市廣播電視局
白城廣電局 指 白城市廣播電視局
遼源廣電局 指 遼源市廣播電視局
松原廣電局 指 松原市廣播電視局
白山廣電局 指 白山市廣播電視局
磐石廣電局 指 磐石市廣播電視局
和龍廣電局 指 和龍市廣播電視管理局
梨樹廣電局 指 梨樹縣廣播電視管理局
大安廣電局 指 大安市廣播電視局
九臺廣電局 指 九臺市廣播電視管理局
德惠廣電局 指 德惠市廣播電視管理局
撫松廣電局 指 撫松縣廣播電視管理局
鎮賚廣電局 指 鎮賚縣廣播電視局
永吉廣電局 指 永吉縣廣播電視管理局
伊通廣電局 指 伊通滿族自治縣廣播電視管理局
吉林市廣電局 指 吉林市廣播電視局
舒蘭廣電公司 指 舒蘭市廣播電視網絡有限責任公司及其前身舒蘭市有線電視臺
吉林市有線傳輸 指 吉林市有線廣播電視傳輸有限責任公司，為公司控股子公司
吉林市無線傳輸 指 吉林市無線廣播電視傳輸有限責任公司，吉林市有線傳輸控股子公司
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
長春有線電視網絡有限公司，原為公司控股子公司，于 2011 年 5 月
長春有線網絡 指
4 日清算注銷
長春分公司 指 吉視傳媒股份有限公司長春分公司
樺甸分公司 指 吉視傳媒股份有限公司樺甸分公司
長白分公司 指 吉視傳媒股份有限公司長白分公司
輝南分公司 指 吉視傳媒股份有限公司輝南分公司
舒蘭分公司 指 吉視傳媒股份有限公司舒蘭分公司
九臺分公司 指 吉視傳媒股份有限公司九臺分公司
梨樹分公司 指 吉視傳媒股份有限公司梨樹分公司
鎮賚分公司 指 吉視傳媒股份有限公司鎮賚分公司
大安分公司 指 吉視傳媒股份有限公司大安分公司
東遼分公司 指 吉視傳媒股份有限公司東遼分公司
敦化分公司 指 吉視傳媒股份有限公司敦化分公司
集安分公司 指 吉視傳媒股份有限公司集安分公司
永吉分公司 指 吉視傳媒股份有限公司永吉分公司
通化縣分公司 指 吉視傳媒股份有限公司通化縣分公司
雙陽分公司 指 吉視傳媒股份有限公司雙陽分公司
和龍分公司 指 吉視傳媒股份有限公司和龍分公司
延吉分公司 指 吉視傳媒股份有限公司延吉分公司
柳河分公司 指 吉視傳媒股份有限公司柳河分公司
安圖分公司 指 吉視傳媒股份有限公司安圖分公司
公主嶺分公司 指 吉視傳媒股份有限公司公主嶺分公司
榆樹分公司 指 吉視傳媒股份有限公司榆樹分公司
德惠分公司 指 吉視傳媒股份有限公司德惠分公司
延邊分公司 指 吉視傳媒股份有限公司延邊分公司
撫松分公司 指 吉視傳媒股份有限公司撫松分公司
農安分公司 指 吉視傳媒股份有限公司農安分公司
通化市分公司 指 吉視傳媒股份有限公司通化市分公司
前郭分公司 指 吉視傳媒股份有限公司前郭分公司
圖們分公司 指 吉視傳媒股份有限公司圖們分公司
長嶺分公司 指 吉視傳媒股份有限公司長嶺分公司
通榆分公司 指 吉視傳媒股份有限公司通榆分公司
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
洮南分公司 指 吉視傳媒股份有限公司洮南分公司
雙遼分公司 指 吉視傳媒股份有限公司雙遼分公司
梅河口分公司 指 吉視傳媒股份有限公司梅河口分公司
白城分公司 指 吉視傳媒股份有限公司白城分公司
蛟河分公司 指 吉視傳媒股份有限公司蛟河分公司
扶余分公司 指 吉視傳媒股份有限公司扶余分公司
汪清分公司 指 吉視傳媒股份有限公司汪清分公司
松原分公司 指 吉視傳媒股份有限公司松原分公司
東豐分公司 指 吉視傳媒股份有限公司東豐分公司
遼源分公司 指 吉視傳媒股份有限公司遼源分公司
白山分公司 指 吉視傳媒股份有限公司白山分公司
四平分公司 指 吉視傳媒股份有限公司四平分公司
磐石分公司 指 吉視傳媒股份有限公司磐石分公司
江源分公司 指 吉視傳媒股份有限公司江源分公司
臨江分公司 指 吉視傳媒股份有限公司臨江分公司
琿春分公司 指 吉視傳媒股份有限公司琿春分公司
乾安分公司 指 吉視傳媒股份有限公司乾安分公司
靖宇分公司 指 吉視傳媒股份有限公司靖宇分公司
龍井分公司 指 吉視傳媒股份有限公司龍井分公司
伊通分公司 指 吉視傳媒股份有限公司伊通分公司
國務院 指 中華人民共和國國務院
中國證監會 指 中國證券監督管理委員會
中宣部 指 中共中央宣傳部
國家廣電總局 指 國家廣播電影電視總局
財政部 指 中華人民共和國財政部
全國社保基金 指 全國社會保障基金理事會
稅務總局 指 中華人民共和國國家稅務總局
國家發改委 指 國家發展和改革委員會
國家工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部
中組部 指 中共中央組織部
國家人事部 指 中華人民共和國人事部
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
國家科技部 指 中華人民共和國科學技術部
吉林省委宣傳部 指 中共吉林省委宣傳部
吉林省廣電局 指 吉林省廣播電影電視局
吉林廣電信息網部 指 吉林省廣播電視信息網部
長春市工商局 指 長春市工商行政管理局
保薦機構、保薦人、
指 中信證券股份有限公司
主承銷商
發行人律師、德恒
指 北京德恒律師事務所
律所
發行人會計師、國
指 國富浩華會計師事務所（特殊普通合伙）
富浩華
A 股、新股 指 每股面值 1.00 元的人民幣普通股股票
本次發行 指 吉視傳媒股份有限公司首次公開發行人民幣普通股（A 股）的行為
報告期、最近三年
指 2008 年度、2009 年度、2010 年度及 2011 年 1-6 月
及一期
元 指 人民幣元
《公司法》 指 中華人民共和國公司法（2005 年修訂）
《證券法》 指 中華人民共和國證券法（2005 年修訂）
《公司章程》 指 吉視傳媒股份有限公司章程
中準會計師 指 中準會計師事務所及其前身中準會計師事務所有限責任公司
中銘國際 指 中銘國際資產評估（北京）有限責任公司
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
二、專業術語
數字電視系統的簡稱，是音頻、視頻和數據信號從信源編碼、信道
數字電視 指
編碼和調制、接收和處理等均采用數字技術的電視系統
模擬電視系統的簡稱，是音頻、視頻信號的產生、傳輸、處理到接
模擬電視 指
收機的復原，整個過程都是在模擬體制下完成的電視系統
用連續變化的物理量表示的信息，其信號的幅度，或頻率，或相位
模擬信號 指
隨時間作連續變化
通過對模擬信號的抽樣、量化與編碼，將模擬信號轉換成用二進制
數字信號 指
表示的在時間及幅度上離散的信號
擴展電視接收機或電視顯示器功能的一種設備，其能夠接收、解調
機頂盒 指 由數字電視信號調制的射頻信號，將數字電視信號解碼后，輸出模
擬或數字的電視音視頻信號的設備
高清雙向機頂盒 指 支持高清視頻顯示具有雙向信息回傳功能的機頂盒
雙向機頂盒 指 具有雙向信息回傳功能的機頂盒
能對來自 DVB-C 網絡及 IP 網絡的 MPEG-2 與 H.264 編碼的視頻信
雙模雙解機頂盒 指
號進行解調，并最終輸出電視音視頻信號的機頂盒
單向機頂盒 指 只能接收廣播電視信號，不能進行雙向信息回傳的機頂盒
Next Generation Broadcasting Network，下一代廣播電視網的簡稱，
NGB 指 是以有線電視數字化和移動多媒體廣播電視成果為基礎，以自主創
新的“高性能寬帶信息網”核心技術為支撐的下一代廣播電視網絡
Next Generation Network，下一代網絡的簡稱，是以軟交換為核心，
NGN 指 能夠提供話音、視頻、數據等多媒體綜合業務，采用開放、標準體
系結構，能夠提供豐富業務的下一代網絡
NGI 指 Next Generation Internet，下一代因特網的簡稱
三網融合是指電信網、廣播電視網、互聯網在向寬帶通信網、數字
電視網、下一代互聯網演進過程中，其技術功能趨于一致，業務范
三網融合 指
圍趨于相同，網絡互聯互通、資源共享，能為用戶提供話音、數據
和廣播電視等多種業務
在原有的單方向寬帶廣播傳輸信道基礎上，通過建立雙向的城域網
雙向化 指
和接入網實現信息的回傳與互動，從而為用戶提供綜合服務業務
針對窄帶而言，能夠滿足用戶感官所能感受到的各種媒體（數據、
語音、圖像）在網絡上傳輸所需要的帶寬，它是一個動態的、發展
寬帶 指
的概念。目前一般將帶寬大于 1Mbit/s 的稱為寬帶，小于 1Mbit/s 的
稱為窄帶，寬帶的速率數十倍乃至數百倍于窄帶的速率
Video On Demand，視頻點播，是一種交互式多媒體信息點播系統，
VOD 指
其本質是信息使用者可根據自身需求主動獲取多媒體信息
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
NVOD 指 Near Video On Demand，準視頻點播系統的簡稱
DTH 指 Direct To Home，衛星直接入戶系統
CAS 指 Conditional Access System，條件接收系統
MMDS 指 Multichannel Microwave Distribution System，多路微波分配系統
HFC 指 Hybird Fiber Coaxial，混合光纖同軸電纜
MSO 指 Multi-system Operator，多系統運行商
ARPU 值 指 Average Revenue Per User，每用戶平均收入
干線 指 在前端和分前端之間或各分前端之間傳輸信號用的線路
連接信號源（包括總前端、分前端、光節點等）和用戶接入端的網
分配網 指
絡部分，用于信號的分配傳輸
完成光信號的傳輸、放大和功率分配功能，由光纜和光傳輸設備組
光纜網 指
成的信息傳輸網絡
光纜技術 指 利用光導纖維傳輸信號以實現信息傳遞的一種光纖通訊方式
完成射頻信號的饋送、放大和功率分配功能，由電纜及電纜傳輸設
電纜網 指
備組成的信息傳輸網絡
接收衛星信號的系統，其功能是對需要的衛星信號進行分離、放大、
衛星接收系統 指 變頻、調制、解調、混合、復用以及對重要指標進行調整和控制，
對干擾信號進行抑制和濾除等
IP 技術 指 一種非面向連接的分組/包交換網絡技術
利用 IP 技術構建的一種界于局域網與廣域網之間，覆蓋一個城市的
IP 城域網 指 地理范圍，用來將同一區域內的多個局域網互連起來的中等范圍的
計算機網
Internet Protocol Television，IP 電視，是利用寬帶 IP 網絡，采用通
IPTV 指 信、廣播、計算機、互聯網和多媒體等技術，傳送數字音視頻等多
媒體信息到多種終端，并實現業務管理和控制 IP 化的系統和業務
按國際互聯網協議規定的網絡技術內容開通的電話業務，中文翻譯
IP 電話 指
為網絡電話或互聯網電話
VoIP 指 Voice Over IP，通過 IP 傳遞語音的系統
Internet Data Center，互聯網數據中心的簡稱，是基于 Internet 網絡，
IDC 指 為集中式收集、存儲、處理和發送數據的設備提供運行維護的設施
以及相關的服務體系
媒資系統 指 媒體資產管理系統
纖芯 指 在光纖中，大部分光功率由此通過的中心區
波分 指 在一根光纖中同時傳輸多個波長光信號的一種技術，它既能將集中
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不同波長的光信號進行合波傳輸，又能將光纖中組合傳輸的光信號
分波，送往不同通信終端
SDH 指 Synchronous Digital Hierarchy，同步數字體系的簡稱
PDH 指 Plesiochronous Digital Hierarchy，準同步數字體系的簡稱
VPN 指 Virtual Private Network，虛擬專網的簡稱
Electronic Program Guide，電子節目指南的簡稱，為用戶提供一種
EPG 指 易于使用、界面友好、可快速訪問所需節目的方式，用戶通過電子
節目指南，可看到多個甚至所有頻道近期將播出的電視節目
Internet Protocol Quadrature Amplitude Modulation，可對 IP 信號進行
IPQAM 指
正交調幅調制的技術
LAN 指 Local Area Network，局域網絡
RF 信號 指 Radio Frequency，射頻信號的簡稱
BOSS 系統 指 Business and Operation Support System，業務運營支撐系統
OSS 系統 指 Operation Support System，運營支撐系統
建立在現有網絡結構之上，提供了一種廉價又透明的方法擴展網絡
負載均衡 指 設備和服務器的帶寬，增加吞吐量、加強網絡數據處理能力、提高
網絡靈活性和可用性
以太網 指 采用共享總線型傳輸媒體方式的局域網
PON 指 Passive Optical Network，無源光網絡的簡稱
GPON 指 Gigabit Capable Passive Optical Network，千兆無緣光網絡的簡稱
Ethernet Passive Optical Network，以太無源光網絡的簡稱；Gigabit
EPON/GEPON 指
Ethernet Passive Optical Network，千兆以太無源光網絡的簡稱
ADSL 指 Asymmetric Digital Subscriber Line，非對稱數字用戶線路
CMMB 指 China Mobile Multimedia Broadcasting，中國移動多媒體廣播
3TNet 指 指 T bit 路由、T bit 交換、T bit 傳輸的網絡
EoC 指 Ethernet over Coaxial Cable，基于同軸電纜以太網承載技術
DWDM 指 Dense Wavelength Division Multiplexing，密集波分復用系統的簡稱
Cable Modem 指 電纜調制解調器
本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上有差異，這些
差異是由四舍五入造成的。
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
第二節 概 覽
本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者在作出投資決策前，應認
真閱讀招股說明書全文。
一、發行人簡介
（一）概況
公司名稱：吉視傳媒股份有限公司
法定代表人：譚鐵鷹
注冊資本：1,117,988,790 元
注冊地址：吉林省長春市凈月開發區博碩路（仁德集團 402 室）
成立日期：2001 年 5 月 9 日
經營范圍：有線電視業務；廣播電視節目傳輸服務業務；專業頻道、付費
頻道、多媒體數據廣播、視音頻點播服務業務；電子信息及其網絡傳輸服務業務；
網絡廣告、網上通訊、數據傳輸、專用通道出租服務業務；廣播電視網絡、計算
機網絡、通信網絡及其線路的設計、安裝和經營服務業務；廣播電視、通信天饋
線系統安裝、調試；電子社區工程、水電氣熱收費方面的信息網絡服務；衛星及
網絡系統的技術開發、咨詢、應用和服務；吉林省因特網接入服務業務、信息服
務業務（移動網短消息信息服務、因特網信息服務業務：網絡廣告有償商業信息、
網絡商城）；廣播電視、通信及信息設備器材銷售、軟件開發（涉及專項審批的
項目須憑有關審批許可經營）。
（二）公司簡要歷史沿革
為加強廣播電視有線網絡建設管理，保證廣播電視節目安全傳輸，擴大中央
和省級廣播電視節目有效覆蓋，經國家廣電總局和吉林省人民政府批準，吉林廣
電信息網部等 35 家廣電系統單位于 2001 年 5 月 9 日出資組建吉林廣電網絡有限。
為了加快吉林省廣播電視網絡整合，推進吉林省有線電視數字化發展，2005
年 9 月，吉林電視臺等 49 家廣電系統單位用城市廣播電視網絡資產出資，在吉
林廣電網絡有限的基礎上，以增資擴股的形式組建吉林廣電網絡集團，從而以資
產和業務為紐帶，建立了省、市、縣三級貫通的廣播電視網絡新體制，實現了吉
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
林省廣播電視網絡資源的優化配置。2005 年 12 月，延吉廣電局等 19 家股東以
鄉鎮廣播電視網絡資產對吉林廣電網絡集團進行增資，吉林省廣播電視網絡整合
進一步深化。
2009 年 12 月 25 日，經吉林省委宣傳部批復并經吉林廣電網絡集團股東會
審議通過，吉林廣電網絡集團以賬面凈資產折股的方式由有限責任公司整體變更
為股份有限公司。2010 年 1 月 25 日，長春市工商局核準公司更名為“吉視傳媒
股份有限公司”。
（三）經營管理情況
本公司擁有國家光纜干線網絡 400 公里，省級光纜干線網 5,000 公里，城域
網支干線 65,000 公里，建成了覆蓋全省 51 個市（州）、縣（市、區）的智能光
網絡。2007 年，本公司開始實施全省有線電視數字化，至 2009 年底基本完成縣
級及以上城市有線電視數字化工作，2010 年公司啟動實施了全省農村有線電視
數字化整體轉換試點工作。截至 2011 年 6 月底，公司服務用戶總計 398.42 萬戶，
其中縣級以上城市數字電視用戶 276.47 萬戶，農網數字電視用戶 10.19 萬戶，模
擬電視用戶 111.76 萬戶。
按照國家廣電總局建設下一代廣播電視網（NGB）的要求，公司在原單向廣
播式數字平臺的基礎上，分步建設了廣播電視傳輸基本業務服務平臺、互動視頻
點播業務服務平臺、支付結算業務服務平臺、政務信息服務平臺、視頻通訊業務
服務平臺，打造了能傳輸聲音、圖像、數據且具有雙向交互功能的吉林省交互式
現代媒體服務平臺。依托各子服務平臺，公司開展了廣播電視傳輸基本業務、數
字電視增值業務、寬帶雙向交互業務和基于有線電視網絡的網絡服務業務四大主
營業務，形成了完整的業務體系。截至 2011 年 6 月底，全省付費電視用戶達到
14.01 萬戶，互動吉林用戶達到 0.2 萬戶，寬帶雙向交互業務用戶達到 1.51 萬戶，
為超過 43 家的行業用戶提供基于有線電視網絡的網絡服務。2011 年，公司的電
視銀行業務將隨互動吉林業務同步推出，更多專業化、個性化、多樣化的增值業
務格局正在形成。
按照現代企業管理的規律和吉林省實際情況，公司不斷創新企業經營管理模
式和運行機制，構建了二元組織結構、扁平化管理、全面預算的經營管理模式和
以收支兩條線、核定剛性支出、項目審批審核為核心的運行機制。依托現代化企
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吉視傳媒股份有限公司 招股說明書
業管理手段，實現了財務管理電算化、用戶管理網絡化、物資管理信息化和行政
辦公自動化，建立和完善了薪酬和績效考評體系，確定了各項業務的流程、規范、
標準和制度，企業管理走上規范化、科學化、制度化軌道，通過了 ISO9001 質量
管理體系認證和高新技術企業的認定。
公司培育建設了具有吉林廣電網絡特色的企業文化。培育和建設了“四個大
力”的企業文化，即：大力倡樹追求卓越，注重細節，結果導向，真誠服務，如
履薄冰的生存新理念；大力弘揚求真務實、艱苦創業、公道正派、勇敢正直、自
我否定的新企業新精神；大力營造全心全意、立即行動、親力親為、負責到底的
工作新作風；大力構建明確任務、鎖定結果，再造流程、鎖定責任，考評績效、
鎖定價值的新機制。企業文化在建設共同理想、弘揚企業精神、增加企業的凝聚
力、向心力和執行力的統領作用得到了充分發揮。企業的核心價值觀正逐步發展
成為廣大員工的自覺精神追求，并將作為一切行動的最高準則。
2009 年本公司實現營業收入 84,567.32 萬元，同比增長 53.68%；凈利潤
15,526.40 萬元，同比增長 440.33%；歸屬于母公司股東的凈利潤為 13,542.76 萬
元，同比增長 373.45%。2010 年本公司實現營業收入 119,621.05 萬元，同比增長
41.45%；凈利潤 27,222.90 萬元，同比增長 75.33%；歸屬于母公司股東的凈利潤
為 27,155.01 萬元，同比增長 100.51%；2011 年上半年，本公司實現營業收入
67,824.92 萬元，凈利潤 12,471.65 萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤為 11,844.72
萬元。自 2007 年以來，公司收入和利潤連續四年實現了高速增長，充分體現了
集約化經營、企業化管理、市場化運作的強大生命力。
近幾年來，公司在確保廣電網絡傳輸安全和實現社會效益最大化的前提下，
充分發揮廣電網絡優勢，實現了廣電網絡雙向數字化、增值業務規模化、經營管