高盛金文衡下修Q2 NB出貨預估 但電腦展有利族群短線走勢

台北國際電腦展Computex今 (2) 日正式展開，高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡於最新出爐的報告中指出，今年展覽將聚焦 6 大產品，新產品推出的數量比過去兩年多，有利刺激短線概念股走勢；不過，NB 族群難免「五窮六絕」的季節性影響，因此高盛也將第2季NB出貨季增率下修至 11%。

金文衡表示，今年 COMPUTEX 將可看到運用 Windows 7 觸控式面板的各項 NB/PC 產品、2D 轉換至 3D 的解決方案、運用在 ARM 平台上的「Windows CE plus」、運用在NB和小筆電上的 Intel Moblin OS、Android平台手機和小筆電，以及 CULV NB 等 6 大項新產品；而整體新產品和應用也比過去兩年更多，因此渴望刺激短線內相關族群的股價。

不過，因為目前小筆電出貨動能稍減、CULV NB 的LCD 面板和光碟機缺貨、歐洲需求受季節性影響下滑，以及在 win 7 上市前新產品需求的停滯等4大阻礙，金文衡將全球第 2 季 NB 出貨季增率由 13-14% 下修至11%；預估不少產品要遞延至第 3 季才會出貨，因此第3季NB出貨量將季增 21% 以上。

由於下游硬體族群股價已漲多，不少外資開始調降族群評等；但金文衡表示，就算短線內因為季節性影響而拉回整理，但長線依舊樂觀，其中緯創 (3231-TW) 為首選標的，而廣達 (2382-TW) 則有機會成為下半年成長最為強勁的代工廠商。